利用电子表格中的函数，根据给定的参数和已知的数据就可求得终值（FV）、现值（PV）和等额值（PMT）。
1.终值计算函数
终值计算函数的语法格式为
FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type）
式中 Rate——利率；
Nper——总投资期，即该项投资总的付款期数；
Pmt——各期支出额，在整个投资期内不变（若该参数为0或省略，则函数值为复利终值）；
Pv——现值，也称本金（若该参数为0或省略，则函数值为年金终值）。
Type——只有数值0或1，Type为0或省略表示首付款时间是期末，为1表示首付款时间是期初。
【例2-17】 某项目投资2000万元，投产后投资收益率为5%，问5年末的终值是多少？
计算过程如下：
（1）启动Excel软件。单击主菜单栏上的“插入”命令，然后在下拉菜单选择“函数”命令，弹出“插入函数”对话框。先在“或选择类别（C）”栏中选择“财务”，然后在下面的“选择函数（N）”栏中选择“FV”，最后单击对话框下端的“确定”按钮，如图2-15所示。
图2-15 【例2-17】FV函数的计算步骤一
（2）在弹出的“FV”函数对话框中的“Rate”栏中键入“5%”，在“Nper”栏中键入“5”，在“Pv”栏中键入“2000”[也可直接在单元格A1中输入公式“=FV（5%，5，，2000）”]，然后单击“确定”按钮，如图2-16所示。
（3）单元格A1中显示计算结果为-2552.56，如图2-17所示。
利用FV函数还可计算年金终值。
【例2-18】 年利率为5%，年金为400，试计算5年后的终值。
图2-16 【例2-17】FV函数的计算步骤二
图2-17 【例2-17】FV函数的计算步骤三
计算过程如下：
（1）启动Excel软件。单击主菜单栏上的“插入”命令，然后在下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“插入函数”对话框。先在“或选择类别（C）”栏中选择“财务”，然后在下面的“选择函数（N）”栏中选择“FV”，最后单击对话框下端的“确定”按钮。[1]
（2）在弹出的“FV”函数对话框中的“Rate”栏中键入“5%”，在“Nper”栏中键入“5”，在“Pmt”栏中键入“400”[也可直接在单元格A1中输入公式“=FV（5%，5，400）”]，然后单击“确定”按钮。
（3）单元格A1中显示计算结果为-2210.25。
2.现值计算函数
现值计算函数的语法格式为
PV（Rate，Nper，Pmt，Fv，Type）
式中 参数Rate、Nper、Pmt和Type的含义与FV函数中的参数含义相同；
Fv——未来值或在最后一次付款期后获得的一次性偿还额。
在PV函数中，若Pmt参数为0或省略，则函数值为复利现值；若Fv参数为0或省略，则函数值为年金现值。
【例2-19】 若利率为5%，终值为2000，试计算5年期的现值。
计算过程如下：
（1）启动Excel软件。单击主菜单栏上的“插入”命令，然后在下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“插入函数”对话框。先在“或选择类别（C）”栏中选择“财务”，然后在下面的“选择函数（N）”栏中选择“PV”，最后单击对话框下端的“确定”按钮，如图2-18所示。
图2-18 【例2-19】PV函数的计算步骤一
（2）在弹出的“PV”函数对话框中的“Rate”栏中键入“5%”，在“Nper”栏中键入“5”，在“Fv”栏中键入“2000”[也可直接在单元格A1中输入公式“=PV（5%，5，，2000）”]，然后单击“确定”按钮，如图2-19所示。
（3）单元格A1中显示计算结果-1567.05，如图2-20所示。
图2-19 【例2-19】PV函数的计算步骤二(www.xing528.com)
图2-20 【例2-19】PV函数的计算步骤三
3.偿债基金和资金回收计算函数
偿债基金和资金回收计算函数的语法格式为
PMT（Rate，Nper，Pv，Fv，Type）
式中 参数Rate、Nper和Type的含义与FV和PV函数中的参数含义相同；
Pv——一系列未来付款当前期的累积和；
Fv——未来值。
在PMT函数中，若Pv参数为0或省略，则该函数计算的是偿债基金值；若Fv参数为0或省略，则该函数计算的是资金回收值。
【例2-20】 若年利率为10%，终值为2000，试计算6年期内的年金值。
计算过程如下：
（1）启动Excel软件。单击主菜单栏上的“插入”命令，然后在下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“插入函数”对话框。先在“或选择类别（C）”栏中选择“财务”，然后在下面的“选择函数（N）”栏中选择“PMT”，最后单击对话框下端的“确定”按钮，如图2-21所示。
图2-21 【例2-20】PMT函数的计算步骤一
（2）在弹出的“PMT”函数对话框中的“Rate”栏中键入“10%”，在“Nper”栏中键入“6”，在“Fv”栏中键入“2000”[也可直接在单元格A1中输入公式“=PMT（10%，6，，2000）”]，然后单击“确定”按钮，如图2-22所示。
图2-22 【例2-20】PMT函数的计算步骤二
（3）单元格A1中显示计算结果为-259.21，如图2-23所示。
图2-23 【例2-20】PMT函数的计算步骤三
4.NPER函数
NPER函数是基于固定利率和等额分期付款方式，计算返回一项投资或贷款的期数。其语法格式为
NPER（Rate，Pmt，Pv，Fv，Type）
式中 Rate——利率；
Pmt——各期所应收取（或支付）的金额；
Pv——一系列未来付款当前值的累积和；
Fv——未来值；
Type只有数值0或1，Type为0或省略表示首付款时间是期末，为1表示首付款时间是期初。
【例2-21】 现值为2000万元，利率为8%，年金为500万元，试计算期数。
计算过程如下：
（1）启动Excel软件。单击主菜单栏上的“插入”命令，然后在下拉菜单中选择“函数”命令，弹出“插入函数”对话框。先在“或选择类别（C）”栏中选择“财务”，然后在下面的“选择函数（N）”栏中选择“NPER”，最后单击对话框下端的“确定”按钮，如图2-24所示。
图2-24 【例2-21】NPER函数的计算步骤一
（2）在弹出的“NPER”函数对话框中的“Rate”栏中键入“8%”，在“Pmt”栏中键入“500”，在“Pv”栏中键入“2000”[也可直接在单元格A1中输入公式“=NPER（8%，500，2000）”]，然后单击“确定”按钮，如图2-25所示。
图2-25 【例2-21】NPER函数的计算步骤二
（3）单元格A1中显示计算结果为-3.61，如图2-26所示。
图2-26 【例2-21】NPER函数的计算步骤三
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