社会保障改革对退休决定的影响

退休一词在许多种情况下被使用。一些员工从一种职业退休后，通常是一边开始享受雇主提供的养老金，一边继续从事全职工作，他们仅仅是把工作从一个雇主转向另外一个雇主。另外一些员工从全职工作退休，继续从事兼职工作，这通常被称作“鹊桥工作”（bridge job）。Quinn（1997）估计大约有1/3的美国男性从事着处于全职工作和全职退休之间的这种鹊桥工作。但是其他一些人直接离开全职工作后变成了完全不再领工资的劳动力或者至少不再从事被征税工作的职业。在最后一次全职工作结束到积极参与有酬劳动力市场结束之间可能是或者不完全是一段真正的失业时期。而且，一些人在最后一次全职工作到开始领取退休金之间享有伤残待遇。这里将忽略上述这些退休状况之间的区别并且仅仅考虑最简单的情况即直接离开全职工作后变成了完全不再领工资的劳动力的情况，把这种情况称为退休，并且把在这种情况下退休的年龄称之为退休年龄。即使做了这种简化，下面的讨论也是足够复杂的。

需要进一步对术语进行界定。“退休年龄”一词在相互矛盾的多种情况下被使用，它包括员工停止工作的年龄，员工申领退休待遇的年龄，员工首次有资格获得退休待遇的年龄，员工有权利获得被称之为全部待遇（full benefits）或者未减数待遇（unreduced benefits）或者标准待遇（normal benefits）的年龄。笔者将把首次申领退休待遇的年龄作为早期的或者首次的权益年龄（EEA）。需要强调的是，申领退休待遇的权利不是申领失业或者伤残待遇相关的权利。除非是指在现行的美国法律中界定全部待遇或者标准待遇功能的时候，否则将不会使用全部待遇或者标准待遇的概念。尽管它在公众讨论中起了很大的作用并且一些人建议它可以作为退休决定的基准起作用，但是笔者认为它是一个对分析无用的概念。(www.xing528.com)

既定给付（DB）制是一种具有把年金给付和被养老金计划所覆盖的收入历史相联系的待遇给付公式的制度。从这个概括性的视角看，允许一次性领取资金以替代一些或者所有的年金待遇是一个很好的办法（minor wrinkle）。年金化的待遇可能是单一生命年金或者联合生命年金。既定供款（DC）制是这样一种制度，它强制性地向建立在投资组合实际回报率的基础上的个人账户供款和累积资源，并且把这些累积的账户值通过一些年金、一次性可得待遇和受到限制的每月领取资金的组合转换成收益流。这些定义聚焦于不同制度之间有差异的部分，但是笔者所关注的是关键的部分。因为制度往往是混合的，它是定义分类的主要因素。名义既定供款（NDC）制是一种混合物，因为该制度中所有的计算以税收为基础，但是使用了一个可以选择的指数而不是投资组合的真实回报率来进行累积。年金也许是或者不完全是以市场原则为基础的。