MACD指标的应用技巧及背离现象分析

MACD指标详解

一、什么是MACD指标?

　　MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线。当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD两条线出现发散时，红柱或绿柱迅速加大时，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

    二、MACD指标-介绍

　　MACD(Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的，它是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

    三、MACD指标公式算法

　　DIFF线　(Difference)收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差

　　DEA线　(Difference Exponential Average)DIFF线的M日指数平滑移动平均线

　　MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线

　　参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9

　　公式如下所示：

　　加权平均指数(DI)=(当日最高指数+当日收盘指数+2倍的当日最低指数)

　　十二日平滑系数(L12)=2/(12+1)=0.1538

　　二十六日平滑系数(L26)=2/(26+1)=0.0741

　　十二日指数平均值(12日EMA)=L12×当日收盘指数 + 11/(12+1)×昨日的12日EMA

　　二十六日指数平均值(26日EMA)=L26×当日收盘指数 + 25/(26+1)×昨日的26日EMA

　　EMA(Exponential Moving Average)，指数平均数指标。也叫EXPMA指标，它也是一种趋向类指标，指数平均数指标是以指数式递减加权的移动平均。各数值的加权是随时间而指数式递减，越近期的数据加权越重，但较旧的数据也给予一定的加权。

　　差离率(DIF)=12日EMA-26日EMA

　　九日DIF平均值(DEA)=最近9日的DIF之和/9

　　MACD=(当日的DIFF-当日的DEA)×2

　　dif其实diff收盘价短期(12日)，长期(26日)指数平滑移动平均线间的差。

    四、macd指标应用原则

　　在现有的技术分析软件中，MACD常用参数是快速平滑移动平均线为12，慢速平滑移动平均线参数为26。此外，MACD还有一个辅助指标——柱状线(BAR)。在大多数期货技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。

　　下面我们来说一下使用MACD指标在股市中所应当遵循的基本原则：

　　1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时(金叉)是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时(死叉)，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折，此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。(主要配合k线形态来判断)(www.xing528.com)

　　2.当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。DIF线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹，而不能确定趋势转折，此时是否买入还需要借助其他指标来综合判断。

　　3.柱状线收缩和放大。一般的说，柱状线的持续收缩表明趋势运行的强度正在逐渐减弱，当柱状线颜色发生改变时，趋势确定转折。但在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。

　　4.形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双头等，应当保持警惕;而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑进行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD 指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

    五、MACD指标的缺陷

　　1. MACD是长线指标，在行情窄幅震荡横盘的情况下(牛皮行情)，MACD会反复交叉，这时候的进出信号会失真，所以使用MACD确定买卖信号，一定要建立在K线形态判断的基础上。

　　2. 在出现急涨急跌的大行情时，由于MACD是长期指标，所以反应会比较迟钝，所以要根据k线形态上信号和KDJ信号来判断，也可以用CCI14指标提前判断底部背离。上涨过程中再利用MACD的技巧判断震仓和再次上涨相对可靠性更高。

    六、MACD实战技巧

　　1. 翻身向上法：

　　底部区域或长横盘形态，启动后，当MACD在0轴以下出现金叉时，预示着行情的反转，当股票走牛后，一般会有调整和震仓，关注K线上的支撑，在调整后，会有新的拉起。当第一次上涨后，出现调整，DIF和DEA聚拢，红柱缩小，当调整结束出现新的上涨时，红柱会比前一根高，双线开始新的发散，这时就形成了翻身向上，翻身向上必然创新高，所以要关注这一波红柱中前一个高点的位置。

　　在牛皮行情中，也就是长横盘状态下，MACD指标会失真，会反复出现翻身向上，但是并不会创新高，前一个高点一般会是出现在横盘过程中的一个伴随巨量的长阳线，或者是伴随巨量的一系列阳线的组合(巨量是关键)。之后的收窄震荡中，基本不会破这个高点，但是MACD会反复出现小的翻身向上信号，这种情况下，积累的未满足翻身向上越多，后面越有可能出现大的单边上涨行情，(这一点跟长横盘形态是互相验证的)

　　至于启动后的顶部位置，如果上面有压力，那么去大两个级别的时间周期以上去找压力位，高点会在压力位之上。如果上面没有压力，那么用之前的技术形态画辅助线预测顶部区域，用MACD和CCI14指标辅助判断顶部。

　　反之是翻身向下法，和翻身向上完全一样。

　　这个技巧的运用前提：

　　（1）股票强势，MACD处于红色柱状之中

　　（2）沿着某支撑线稳步上行(5【很强】、10【强】、20【一般】)

　　（3）回调出现以后被巨量拉起，改变回调性质

　　（4）翻身向一般是最后一波强势拉升

　　2. 上下背离法：

　　所谓“上下背离买入法”，其含义是：“上”指的是上方的移动平均线，“下”指的是下方的MACD 。“上下背离买入”是指在股价的上涨过程中，出现了横盘或下跌，此时，5均线与MACD的运动方向产生了背离。一种情况是在k线暂时下跌过程中，5日移动平均线同时下行，接近10均线或已经与10均线发生死叉，而MACD却拒绝下滑，DIF数值不减反增;另一种情况是在k线快速上涨后反抽，MACD同时下滑甚至出现死叉，而5均线却拒绝下行，不跌反涨。当出现以上情况时，说明市场主力正在洗盘，没有出货，股价的下跌或横盘是暂时的，其后的行情往往是上涨而不是下跌，这一阶段投资者应以买入或持股为主。

　　这里需要说明的是“上下背离买入法”的使用有着严格的要求，并不是所有符合“上下背离”的股票都能涨。一个较为成功的“上下背离买入点”在符合以上要求的同时，还必须满足以下条件：

　　（1）“上下背离”发生在上升三浪起点效果最好，也就是说，出现这种情况时股价刚刚上涨，幅度有限，还没有进行过主升浪;

　　（2）“上下背离”发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线，30日移动平均线开始走平或刚刚翘头向上，这说明股价已止跌企稳;

　　（3）“上下背离”发生时，MACD已经运行在0轴之上，这表明市场已处于强势之中，如果符合前一期所讲的“MACD连续二次翻红”，效果更佳;

　　（4）“上下背离”发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5日平均量时可考虑介入;如果出现的是第二种背离，当DIF由跌变涨的那一天，可考虑介入。