家庭理财：理性投资，树立风险意识

五、树立风险意识，理性投资：正视风险与减少风险

有这样一个小故事：有位第一次坐飞机出差的村长，在飞机上口渴了很久却没有水喝。这时候，他看到前排坐着一只鹦鹉，颐指气使地指挥空姐给它端茶倒水。鹦鹉态度十分骄横，空姐却敢怒不敢言。村长心想：一只鹦鹉都可以如此，那咱好歹也是个村长，是个干部啊。于是，村长也以蛮横的态度指挥空姐端茶倒水。终于，和气的空中小姐被这两位“大爷”激怒了，打开舱门把鹦鹉和村长一起扔了出去。村长正在无奈地坠落时，鹦鹉飞到村长耳边。鹦鹉问：“你会飞吗？”村长摇摇头。鹦鹉怒斥：“不会飞，还牛什么牛！”这虽然仅仅是个笑话，但也确实反映出大部分投资者的一种现状。在目前的市场中，类似“村长”的投资者有很多，既无知识也无经验，仅仅是因为看到别人通过某种投资方式赚到钱，便意图简单效仿，结果却事与愿违。毕竟，适当的理财方式，是我们财富增值的必由之路，但是如果风险意识淡薄，在没有对产品的特征、属性、投资期限、风险等级等因素均无了解的情况下，很多投资理财方式反而成为了我们财富缩水或减值的加速器，因此，正视风险并建立风险意识，树立正确的投资理财观念十分必要。

近年来，随着家庭收入的不断增加和投资渠道的不断拓宽，家庭理财呈现出多元化格局。一些家庭不仅有存款，而且还玩起了股票、炒起了外汇等。不过，收益与风险同在，这是家庭从事投资活动的一般规律，家庭投资理财还是应把避免损失、规避风险放在首位。因此，家庭投资理财首先要正视风险，理性投资，在此基础上尽可能减少风险，保证我们收入的安全。换句话说，老百姓在具体的投资活动前，都应当认清风险，正视理财风险从而树立风险意识，并相应地做好家庭理财风险的预防和规避。

如何正视风险呢？这就要求我们树立正确的风险意识，把资产安全性要永远放在第一位，盈利性应放在次要位置。巴菲特说，在投资上，最重要的一点就是要保证尽量不亏钱。成功的投资者都是风险的回避者，他们宁可去赚确定的1万元，也不会去想只有10％可能性的10万元，成功的投资者应该知道什么时候以及怎样承担风险以及怎样回避风险，因为有些风险必须承担，有些风险必须回避，你不需要承担高风险来获得高回报。理财规划是一项长期工程，不可能一蹴而就，也不要期望一夜暴富；资产安全性要永远放在第一位，要有强烈的风险意识，将高风险的投资（股票、外汇期货以及实业等）同基本生活保障投资（储蓄、保险、房产、教育等）合理划分，切忌因为过度投资而影响生活水准，造成财务乃至信用危机。同时，我们应该视风险为我们的朋友。投资有风险，这句话人人都知道。大多数人都是厌恶风险的，但风险不会因为我们的厌恶而消失，反而像空气、水一样是我们一路同行的伙伴，关键是我们如何看待它，处置它。在理财的过程中，所做得任何投资都面临不同的风险，风险管理是理财的重中之重。使用适合自己的风险管理措施，既不因惧怕损失而畏惧不前、又不因追求超额回报而盲目追高。

（一）制定一个符合实际的家庭收支计划

首先，家庭投资者要认真核算一下家庭的真实资产。家庭资产可分为金融资产和实物资产两部分：金融资产指居民的货币收入减去消费后的余额，包括银行存款、有价证券（国库券、各种债券和股票）、社会集资、手持现金这四大部分。实物资产的拥有量是评价一个家庭生活质量高低的重要标志，主要包括住房、交通工具（轿车、摩托车、自行车等）、家庭设备（家具、冰箱、空调、彩电、音响等）、通信设施（电话、传真等）、金银饰品以及艺术品（古玩、邮品、字画等）六大部分。

然后，投资者应该考虑自己的实际负债。这里的负债是指资金的使用，主要有家庭日常开支和应付意外支出的应急备用金、给父母的赡养费、给子女的教育费用以及住房、汽车等消费信贷的分期还本付息金额等。用总资产减去总负债以后，得到的便是家庭净资产。

这样一来，家庭投资者就可以做到心中有数。这些家庭净资产可以用来投资，以便钱生钱，但要求家庭投资者认真分析各种风险的可能性，然后选择合适的投资理财组合，有效地预防风险。

（二）在日常生活中捕捉各种信息(https://www.xing528.com)

股票收益吸引了众多的家庭投资者，但是，投资者一旦进入股市，所见所闻都是让人看不明白的技术分析，很少有人关注基本分析，认识到股票投资价值的往往是上市公司的业绩。基本分析一般决定买卖何种股票，技术分析则是决定何时何价买卖股票。

理财者要注意在日常生活中捕捉各种各样的信息：例如，A公司承接了一大笔出口皮衣的业务，而这批皮衣的销路特别好；中美关系出现了危机，将会影响到中国货物的进出口，从而影响股市的起伏；最近国家有一项新政策出台了，中国有了第一支开放式基金；邻居李先生今年倒衣服赔了；B公司发生了重大事故，而且其在海外的主要市场爆发了战争，导致B公司股票价格猛跌，等等。信息就是财富，掌握各种各样的信息，对家庭的投资理财相当重要。

（三）要审时度势，行情不明不要盲目做出决定

家庭投资者要时刻关注经济金融形势，自己独立判断，不要盲目地去“追涨杀跌跟风走”，不可听信谣传，才不至于做大户逃走的“替罪羊”。

有一种“逆反心理”投资法，常常会取得意想不到的效果，这就是专家和大户看涨我看跌，人家看跌我看涨。这在事实上也符合我国古代“人取我弃，人弃我取”的经商法则。在做出投资理财决策前，做好一切必要的准备，这样便可以事先预防家庭理财风险。

为了减少风险，我们老百姓在理财前合理预防风险的同时，还应当学会在理财过程中拒绝或退出有风险的某种经营活动，从而对风险进行规避，避免可能发生的损失。我们可以采取以下三种对策对家庭理财的风险进行规避：①避重就轻的投资理财原则。家庭投资者应对多种可供选择的投资理财工具进行权衡，注意变异系数显示的风险的大小，同时要记住“一人决不能勉强自己去做自己不熟悉的事”这个道理，选择那些自己相对熟悉、风险相对较小、收益相对较大的投资理财工具。②扬长避短和趋利避害原则。投资理财之道在于铢积寸累，因为投资理财不能有任何侥幸心理和赌徒心理，要量力而行，理性至上，注意趋利避害，不可盲目和一意孤行。③资产结构短期化和流动性原则。降低资产平均期限或提高短期资产的比重，从而增强了家庭资产的流动性，同时有利于利用敏感性来调整家庭资产的市场风险。

无论是规避还是预防家庭理财风险都不可能完全避免风险，所以对于家庭的投资理财来说，风险损失总是会发生的，因此必须有一种风险损失后的补偿机制，这也是正视风险和减少风险的一部分。首先应该是投资者将风险报酬列入家庭的投资理财获利计划和目标之中；其次是家庭应该建立风险损失准备金；再次是家庭投资者利用法律手段对造成风险损失的法律责任者提出赔偿，挽回部分损失；最后是家庭每个成员的心态要平和，风险发生后不可互相指责埋怨，应该以积极的心态去共同面对问题、解决问题。

家庭理财风险的预防、规避、补偿并没有明显的界限，共同的目的只有一个，那就是尽可能地避免、减少风险造成的投资理财损失。实力雄厚的大企业能够经得住大的风险的冲击，但对于资金有限的我们的家庭来说，小小的风险可能也会对我们形成较大的打击。因此我们作为家庭投资者，在做出理财投资决策之前，一定要正视风险，分析各种潜在的风险，将风险锁定在我们家庭可以承受的范围内^[5]。