营运资金管理：优化信用条件对企业经营的影响

一、单项选择题

1.爱信公司为国内先进制造业，2020年提供给客户的信用条件为“N/60”。2021年为了扩大销售规模及尽早回笼资金，向客户提出了“3/10，1.5/30，N/60”的信用条件，估计会有20%的客户选择在第10天付款，70%的客户选择在第30天付款。则爱信公司改变信用条件后应收账款的平均收现期为（　　）天。

A.46　　　　　B.51

C.40　　　　　D.29

2.爱信公司为国内先进制造业，2020年提供给客户的信用条件为“N/60”。2021年为了扩大销售规模及尽早回笼资金，向客户提出了“3/10，1.5/30，N/60”的信用条件，估计会有20%的客户选择在第10天付款，50%的客户选择在第30天付款，剩余客户平均在第70天付款。则爱信公司改变信用条件后应收账款的平均收现期为（　　）天。

A.38　　　　　B.51

C.40　　　　　D.41

3.下列有关应收账款保理的描述，错误的是（　　）。

A.有追索权的保理可以降低保理商的收款风险

B.无追索权的保理可以降低供应商承担的风险

C.应收账款保理是企业还没有到期的应收账款（债权）转让给了保理商

D.保理商在销售合同到期前，先将部分款项预付给供应商的情形属于到期保理

4.下列有关应收账款保理的作用，错误的是（　　）。

A.减轻了企业应收账款管理负担　　B.置换流动资金，改善企业资本结构

C.减少企业坏账损失　　　D.降低企业经营风险

5.下列选项中，属于变动订货成本的是（　　）。

A.常设采购机构基本开支　　　B.采购人员的基本工资

C.材料中断丧失的销售机会　　D.采购人员的差旅费

6.下列选项中，属于存货固定储存成本的是（　　）。

A.存货的保险费用　　　B.存货破损变质损失

C.仓库管理人员的基本薪酬　　D.存货占用资金的机会成本

7.在存货经济订货基本模型中存在着若干基本假设，下列选项中，不属于基本假设内容的是（　　）。

A.不存在订货提前期

B.不存在陆续入库

C.库存储存成本与库存量呈非线性关系

D.不允许缺货，即无缺货成本

8.爱尔公司存货全年需求量为10 000吨，单价为4 200元/吨，测算出最佳订货批量为500吨，当年的资本成本为10%，则爱尔公司存货最佳订货量占用资金机会成本为（　　）元。

A.210 000　　　　　B.105 000

C.150 000　　　　　D.205 000

9.依据存货的经济订货批量基本模型，对经济订货批量有影响的是（　　）。

A.每次订货固定成本　　　B.存货单价

C.单位变动储存成本　　　D.购置成本

10.关于保险储备的表述，下列选项中正确的是（　　）。

A.确定最佳保险储备的原则是使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低

B.保险储备量较少，可降低存货的短缺成本

C.保险储备量较多，可降低存货的再订货点

D.保险储备量较多，可降低存货的储存成本

二、多项选择题

1.希瑞公司每年现金需求总量为2 000万元，现金与有价证券之间的转换成本为1万元，当前的资本成本率为10%，下列计算正确的有（　　）。(https://www.xing528.com)

A.希瑞公司最佳现金持有量为20万元

B.希瑞公司最佳现金持有量为200万元

C.相关总成本为20万元

D.机会成本为10万元

2.盈盈公司2021年度全年营业收入为　7 200　万元（全部为赊销收入，一年按360天计算），应收账款平均收现期为50天。公司销售单价为800元，单位变动成本为320元。假设等风险投资收益率为10%，则下列计算正确的有（　　）。

A.应收账款的平均余额为1 000万元

B.应收账款的占用资金为1 000万元

C.盈盈公司变动成本率为40%

D.盈盈公司应收账款的成本为40万元

3.盈得利公司取得800万元的借款，期限12个月，年利率为8%，按贴现法付息，下列计算结果不正确的是（　　）。

A.8%　　　　　B.8.6%

C.8.7%　　　　　D.8.2%

4.以下选项中属于经营性流动负债的有（　　）。

A.应付账款　　　　　B.应付职工薪酬

C.长期借款　　　　D.短期借款

5.运用存货模型确定钱多多企业最佳现金持有量时，下列关系表达正确的是（　　）。

A.现金持有量越小，所有成本都变小

B.机会成本随着现金持有量增加而变大

C.交易成本随着现金持有量增加而变小

D.当持有现金的机会成本等于交易成本时，此时的现金持有量为最佳

6.根据存货的经济订货基本模型，影响经济订货批量的因素是（　　）。

A.购置成本　　　　B.每次订货变动成本

C.单位变动储存成本　　　D.单价

三、判断题

1.应收账款占用资金即应收账款的机会成本。（　　）

A.正确　　　　　B.错误

2.存货的变动储存成本包括存货资金的应计利息、仓库职工的固定工资、存货的保险费用等。（　　）

A.正确　　　　　B.错误

3.在存货经济订货模型下，相关成本中包括固定成本的变动成本。（　　）

A.正确　　　　　B.错误

4.根据存货的经济订货基本模型，单位变动的储存成本和经济订货成本成正比，因为储存的越多，订货成本就越高。（　　）

A.正确　　　　　B.错误

四、计算分析题

飞翔公司于2022年采用成本模型来确定该企业的现金最佳持有量，现有四个方案可供飞翔公司选择，现金的机会成本率为10%，四个方案有关成本如下表所示：

四个方案现金持有成本对比表　单位：元

（1）计算表中英文字母E、F、G、H、I的值。

（2）确定最佳现金持有量方案。