利用商业信用筹资的优势与注意事项

商业信用是企业在商品购销活动过程中因延期付款或预收货款而形成的借贷关系。它是由商品交易中货与钱在时间与空间上的分离而形成的企业间的直接信用行为。由于商业信用是企业间相互提供的，因此在大多数情况下，利用商业信用筹资属于“免费”资金。

（一）可利用的商业信用的形式

利用商业信用融资是企业短期资金的重要来源，主要有以下几种形式：

1.赊购商品

赊购商品是一种最典型、最常见的商业信用形式。在此种情况下，买卖双方发生商品交易，买方收到商品后不立即支付现金，可延期到一定时间以后付款。

2.预收货款

预收货款是指卖方按合同或协议规定，在交付商品之前向买主预收部分或全部货款的信用方式，这等于卖方向买方先借一笔资金。通常，购买单位对于紧俏商品愿意采用这种形式，以便顺利获得所需商品。另外，生产周期长、售价高、资金需要量大的商品如轮船、飞机等的销售，也多采用分次预收货款形式，以缓解资金占用过多的矛盾。

3.商业汇票

商业汇票是指单位之间根据购销合同进行延期付款的商品交易时，开出的反映债权债务关系的票据。商业汇票是一种期票，是反映应付账款和应收账款的书面证明。对于买方来说，它是一种短期融资方式。

（二）现金折扣及现金折扣成本的计算

1.现金折扣

现金折扣是指债权人为鼓励债务人在规定的期限内付款，而向债务人提供的债务扣除。现金折扣通常发生在以赊销方式销售商品及提供劳务的交易中，债务人在不同期限内付款可享受不同比例的折扣。现金折扣一般用符号“折扣/付款期限”表示。例如，买方在10天内付款可按售价给予2%的折扣，用符号“2/10”表示；在20天内付款按售价给予1%的折扣，用符号“1/20”表示；在30天内付款，则不给折扣，用符号“n/30”表示。(www.xing528.com)

2.现金折扣成本的计算

在采用商业信用形式销售产品时，如果销售单位提供现金折扣，购买单位应尽量争取获得此项折扣，因为丧失现金折扣的机会成本很高。

（三）商业信用融资的优缺点

1.商业信用融资的优点

（1）筹资方便。商业信用的使用权由买方自行掌握，买方什么时候需要以及需要多少，在规定的额度内由其自行决定，可以随购销行为的产生而得到该项资金。

（2）限制条件少。商业信用无须抵押、担保，选择余地大。

（3）筹资成本低。大多数商业信用都是由卖方免费提供的，因此与其他筹资方式相比成本低。

2.商业信用融资的缺点

（1）期限短。它属于短期筹资方式，不能用于长期资产占用。

（2）风险大。由于各种应付款项经常发生，次数频繁，因此需要企业随时安排资金的调度。