现金流量与现金流量图解析

（一）现金流量

（1）在社会主义市场经济中，一切投资项目都可以抽象为现金流量系统。

（2）项目经济评价的动态分析要求将项目计算期内所发生的收益与费用，按照各自发生的时点顺序排列，即表达为具有明确时间概念的现金流量。

（3）从项目系统角度出发，在某一时点上：

1）流入项目的货币称为现金流入量（或正现金流量），记为CI，通常包括营业收入，回收固定资产余值和回收流动资金等。

2）流出项目的货币称为现金流出量（或负现金流量），记为CO，通常包括建设投资、流动资金、经营成本等。

现金流入量与现金流出量之差（或其代数和）称为净现金流量，记为NCF（或CI-CO）。(www.xing528.com)

（4）现金流入量、现金流出量及净现金流量统称为现金流或现金流量。

（二）现金流量图

现金流量图是表达项目现金流量的最有效的工具。图8-1所表示的是一个典型的项目现金流量图。

图8-1 现金流量图

在图8-1中，水平线代表所评价项目的时间向右延续，水平线上标注的相等的间隔代表相等的时间长度，在建设项目中通常是年；在其他投资项目中可以是年、月、周、日或任意时间间隔。0代表建设项目的初始点（也即1期初，或称0点），1，2，…，n分别代表各个时期的期末，如第1期末，第2期末，…，第n期末。前一期末与紧随其后的期初，处于同一时点上。水平线上方的垂直箭线代表现金流入量CI，水平线下方的垂直箭线代表现金流出量CO，箭线的长短示意现金流量绝对值的大小。