如何有效管理企业财务风险

虽然要面对的财务风险不同，但是企业能应用的财务风险管理方法是相通的。企业经营者可以从成功的创业案例和经济学研究者的理论中获得启示，总结出企业财务风险管理通行的方法。

3.4.1　木桶效应

一个木桶盛水量的多少，是由构成木桶的最短的那块木板决定的，这就是木桶效应。木桶效应在企业风险防范和风险管理方面同样适用。一个管理体系、盈利模式、运营模式很好的企业，也会因为一个小的失误出现系统性的风险。无论风险出不出现，都符合此原则。即企业在运作过程中，风险点或者风险一定是在最薄弱的环节中出现的。

【小案例25】

财务指标之木桶效应

某中档餐饮公司，在2014年1～10月除5月盈利27312元、9月盈利7719.22元外，其他月份均为亏损。其中，2008年10月亏损919.93元，2014年1～10月累计亏损4045525元。但是衡量它的各项财务指标时，发现营业毛利率高达37%，基本上不欠债务，其他各项财务指标也在安全线以上。然而其中重要的一项主营业务利润不断下降，这说明企业离倒闭不远了。

3.4.2　企业财务风险管理框架

完善的企业财务风险管理由三道防线构成，第一道防线由业务部门的审计制度组成，第二道防线由董事会战略决策制度组成，第三道防线由专门的风险管理部或行为组成（图2-9）。

图2-9　理想中的风险管理体系

各业务部门和业务员就战略性风险、信贷风险、市场风险，系统化地进行分析、确认、度量、管理和监控，同时企业管理者把风险评估和内控措施记录、存档，并定期更新，即为第一道防线。(www.xing528.com)

3.4.3　内部风险管理

对财务风险管理最重要的部分就是企业内部管理控制，一般来说企业财务风险过大的原因主要集中在以下几个方面。

（1）企业文化和价值观偏差。很显然当企业上下弥漫着寻求快速发展的氛围时，容易使企业面临更大的财务风险，而国营老企业并不追求企业的经济效益，所以他们不能从市场上获得高收益，也就远离了高风险。

（2）员工和管理者的能力不足。即使再高的市场风险，也不可能让所有的企业都关闭（在正当竞争市场上），留下来的企业必然是有优秀管理者和优秀员工的企业，人员有能力，故能战胜风险。

（3）管理哲学和经营风格不当。选择什么样的管理思路和经营模式对企业至关重要，如果一开始就喜欢从事高风险、高收益的项目，那么“常在河边走，哪能不湿鞋”，总有一天会被风险击垮。这也是一旦经济波动，受影响最大的永远是高风险金融公司的原因。

（4）组织结构不合理。企业的金字塔式结构中，没有良好的基础；树状结构中，没有足够的生长点；网状结构中，没有强有力的控制中心。这些都容易引起组织上的混乱，导致风险的发生。

（5）其他方面。比如责任分配与授权的重叠，人力资源的政策老化，董事会与审计委员会效率低下，企业报告缺乏监督等都是企业内部风险管理的障碍。

3.4.4　内部风险控制原则

风险是一种潜在的问题或损失，往往来自外部，应对于内部。所以，在面对风险时要通过各种制度来控制风险。在内部风险控制上，需要坚持以下原则：合法性原则，所有的企业行为都必须符合公司法、税法、合同法、会计法、企业内部控制规范、会计准则等，并且时刻关注最新的法律；适应性原则，公司财务制度必须符合企业经营范围、业务范围、业务特点、风险状况等；全面性原则，风险控制系统涉及控制环境、目标设定、风险识别、风险评价、风险应对、控制活动、信息与沟通、监督等；相互牵制原则，必须通过横向和纵向的各因素相互作用来降低风险；协调性原则，强调效率，避免重复与矛盾；有效性原则，权威性、不能例外性；成本效益原则；权制原则；可容性原则保持一定的弹性；同时具有一定的覆盖性原则；预防为主原则；电子信息技术基础原则。