证券市场的自律规制机构重要性

为了确保证券市场的发展，市场参与者必须进行自律努力。同时，仅依赖行政监管难以对整个市场参加者遵守市场规则的情况进行监视，所以，还必须在证券行政管理上重视通过自律规制机构所进行证券市场规制。

《证券交易法》制定了关于证券业协会和证券交易所两种自律规制机构的规定，自律规制的目的是为了促进证券交易所的公正和健康发展，同时有助于保护投资者，由于1991年的证券不详事件，1992年实行了《证券交易法》修改，修改的目的即是为了强化自律规制机构的机能，使证券业协会由民法中的社团法人转变成证券交易法中的认可法人。

（一）证券业协会

证券业协会是为增进证券交易的公正性和健康性、为保护投资者而由证券公司所组成的由《证券交易法》认可的法人。加入证券业协会不是证券公司的义务，但事实上包括外国证券公司在内的所有证券公司都加入了日本证券业协会，《证券交易法》第65条第2款所认可的金融机构根据1992年修改的《证券交易法》可以加入证券业协会，从事得到认可的证券业务，1994年，主要金融机构参加日本证券业协会作为其特别会员。(www.xing528.com)

日本证券业协会为促进会员公正地进行证券交易，制定和实施了《公正及统一习惯规则》。协会对协会会员进行检查、对证券从业人员进行教育和研修、对协会会员彻底告知有关法令以及从事证券知识的普及和启蒙工作。除此以外，日本证券业协会还对店头买卖有价证券（所谓的股票店头市场）进行管理。根据1992年实施的《证券交易修改法》 ，为加强自律规制机构的技能，由日本证券业协会负责协调外勤人员进行登记事务（包括处分）。

（二）证券交易所

证券交易所是为进行有价证券市场的管理和运作、由证券公司组成的、根据证券交易法成立的特许法人，它在有价证券市场中寻找有助于保护投资者的运营。证券交易所作为自律机构，在有价证券市场中负责制定和实施关于有价证券买卖交易等业务规定相关的自主规则。