企业营业收入的构成分析与优化

一、收入的含义与内容

收入可以从狭义和广义两个角度来理解。从狭义角度讲，我国财政部2006年颁布的《企业会计准则》对收入作出了如下的定义：收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入。主要包括：企业为完成其经营目标所从事的经常性活动实现的收入，如工业企业生产并销售产品、商业企业销售商品、咨询公司提供咨询服务、软件公司为客户开发软件、安装公司提供安装服务、商业银行对外贷款、保险公司签发保单、租赁公司出租资产等实现的收入；另外，企业发生的与经常性活动相关的其他活动，如工业企业对外出售不需要的原材料、利用闲置资金对外投资、对外转让无形资产使用权等所形成的经济利益的总流入也构成收入，但不包括为第三方或客户代收的款项。收入是企业经营成果的一个重要影响因素，在其他条件相同的情况下，收入越多，企业的经营成果越好。

收入按照其在企业经营业务中的主次，可以分为主营业务收入和其他业务收入。主营业务收入是企业日常活动中主营业务形成的收入，包括商品销售收入和提供劳务收入。主营业务收入可以根据营业执照上载明的主要业务范围确定。其他业务收入是指主营业务收入以外的收入，主要包括转让技术使用权所取得的收入、销售材料所取得的收入等。其他业务收入可以通过营业执照上载明的兼营业务范围来确定。在新准则下，企业的利润表中取消了主营业务与其他业务的划分，将这些业务所产生的收入和发生的成本统一在“营业收入与营业成本”中列示，基于市场经济中企业经营的多元化，主营业务与其他业务已界限模糊，按大类列示也是与国际会计准则趋同的做法。

从企业利润表的会计分类出发，广义的收入概念包括营业收入、营业外收入和投资收益等。

二、收入构成分析

企业收入的来源渠道多种多样，不同收入来源的特征有所不同，其收入确认条件也往往存在一些差别，如销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等。一般而言，收入只有在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、经济利益的流入额能够可靠计量时才能予以确认。收入的确认应当符合以下条件：一是与收入相关的经济利益应当很可能流入企业；二是经济利益流入企业的结果会导致资产的增加或者负债的减少；三是经济利益的流入额能够可靠计量。

收入是构成企业利润的关键因素之一，可以根据企业提供的利润表获取收入数据。如表6－1所示。

表6－1 ABC公司2008年度利润表 金额单位：千元

企业可以通过分析主营业务收入、其他业务收入和营业外收入占总收入的比率及其变化情况来判断企业收入的构成和持续性。

对现代企业的多元化经营而言，企业还可以进一步细分到不同产品收入占总收入的比重以及不同地区收入占总收入的比重，从而更为详细地对总收入的结构进行分析。所以，在对企业的营业收入进行构成分析时，可以从以下几个方面入手。

（一）企业营业收入的产品品种构成分析

在从事多品种经营的条件下，企业不同品种的商品或劳务的营业收入构成对信息使用者有十分重要的意义：占总收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点，此外，信息使用者还可以通过对体现企业过去主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势进行分析来判断企业的未来发展。

分析方法一般是计算各经营品种的收入占全部营业收入的比重，再通过比较比重的变化发现企业经营品种结构的变化幅度。可以观察企业的产品和服务是否与市场的需求一致，企业产品品种的变化也反映了企业发展战略的变化。

（二）企业营业收入的地区构成分析

在企业为不同地区提供产品或劳务的情况下，企业在不同地区的商品或劳务的营业收入构成对信息使用者也具有重要价值：占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要地区增长点。从消费者的心里与行为表现来看，不同地区的消费者对不同品牌的商品有不同的偏好。不同地区的市场潜力则在很大程度上制约企业的未来发展。

（三）与关联方交易的收入比重构成分析

在企业形成集团化经营的条件下，企业集团内各个企业之间可能存在关联方交易事项。由于关联方之间的密切关系，关联方之间的交易可能存在转移定价等不合理的现象。因此，信息使用者必须关注以关联方销售为主体形成的营业收入在交易价格、交易的实现时间等方面的非市场因素。关联方交易的交易价格不公允是为了实现企业所在集团的整体利益。因此，这种收入并不一定真实，分析时应当考虑将其单列或者对其按照公允价值进行调整，如果难以调整的，可以直接从企业收入中剔除出去。

（四）现销收入与赊销收入分析

企业收入中的现销收入与赊销收入构成受企业的产品适销程度、企业竞争战略、会计政策选择等多个因素影响。通过对两者的结构及其变动情况分析，可了解与掌握企业产品销售情况及其战略选择，分析判断其合理性。当然，在市场经济条件下，赊销作为商业秘密并不要求企业披露其赊销收入情况，所以，这种分析方法更适用于企业内部分析。

（五）行政手段对企业收入的贡献比重分析

在我国社会主义市场经济的发展过程中，政府行政手段对企业营业收入的影响也是不容忽视的。在企业处于稳定的发展阶段或者企业所处的行业已经发展成熟的条件下，政府行政手段的影响应当逐步淡化。然而，我国仍有一部分企业的业绩是依靠政府行政手段实现的。很多地方政府利用手中的行政权力干涉企业经营，最为明显的手段就是歧视外地企业，限制外地产品流入本地，从而为本地企业减少竞争和增加收益。依靠这种手段增加的收入与企业自身的竞争力无关，质量不高，应当在财务分析中予以剔除。

三、收入变动分析

对收入类项目的增减变动分析主要有营业收入、投资收益和营业外收入等。在进行企业营业收入分析时，由于企业的其他业务收入不是企业的主要经营范围的收入，其比重较小，不是企业经常性的利润来源，通常不作为分析重点，只要其未出现异常，就只需重点分析企业的营业收入。

作为企业收入的主要来源，营业收入在企业收入构成中一般具有稳定性。在对其进行变动分析时应重点关注以下方面。

（1）企业的收入是按照收入实现原则来确认的。分析主营业务收入应首先考虑企业是否按规定确认营业收入的实现，按已实现的收入入账，计入当期损益，有无隐瞒当期收入或虚报当期收入的现象，即对企业收入的真实性加以考虑。

（2）企业营业收入是最重要的，是企业实现利润的主要来源，是决定企业活力的基本保证。在全部收入中，营业收入的比重应最大。分析时，如果发现营业收入的比重较小，应重点关注。同时，还应结合不同时期利润表的分析，观察企业营业收入的变化趋势，看其是否有较大的增长。如果有，说明企业的销售市场开发取得一定的进展。此外，还需判断企业营业收入的稳定性，只有收入稳定增长的企业，生产经营活动才能正常进行。

（3）在分析营业收入时，应分析企业营业收入增长率指标及其变化态势。从营业收入增长情况来分析，可以发现企业销售规模越大，生存和发展的市场空间越大。营业收入增长越快，说明企业生存和发展的能力提高得越快。从营业收入增长率指标进一步分析企业产品或经营结构情况，来考察企业的成长性。企业生产经营的产品可以划分为四个阶段，即产品开发投入生产阶段、产品的成长阶段、产品的成熟阶段和产品的衰退阶段。在不同的阶段，企业的销售增减都是不一样的。在分析时，如果发现报表提供的资料并非如此，则说明企业在管理上存在一定的问题，应尽快查明原因，提出改进的措施。

（4）分析营业收入时，应结合市场占有情况来考察企业的经营能力。一般来说，一个国家的市场在特定时期对特定的产品或劳务的市场容量大致是相对确定的数量。因此，一个企业的主营业务或产品销售规模越大，其产品的市场占有份额就越大，则经营和竞争能力也就越强，而产品或劳务的市场占有状况直接影响甚至决定企业的生存和发展能力。在分析企业市场占有情况的同时，还应与企业有效理财结合起来，分析企业的销售是否存在发生坏账的风险。企业坏账越多，无效销售越多，损失越多。企业在开拓市场和扩大销售的同时，如果能有效地控制坏账风险，充分发挥理财能力，则较高的市场份额可以给企业带来更多的实际利益。

（一）销售增长率的分析

下面以ABC集团2006年的会计报表为基础，分析该集团的收益发展能力，利用相关数据分别计算ABC集团2007年和2008年的销售增长率指标，如表6－2所示。

表6－2 ABC公司销售增长率 金额单位：千元

从表中可以看出，ABC公司自2006年以来的销售规模在不断扩大，营业收入也不断地增长，但从增长幅度来看，2007年和2008年这两年的销售增长率却呈下降趋势，而且下降幅度比较大，这说明ABC集团的销售增长速度已经开始放慢，逐渐趋于稳定水平。

2007年、2008年的资产增长率分别是15.28％、－2.62％，可见，这两年的销售增长率远远高于当年的资产增长率，这说明ABC公司这两年的销售增长主要不是依靠资产的追加投入取得，因此具有较高的效益性。

综上分析，可以得出结论：ABC公司具有良好的销售增长能力，但未来增长开始呈下降趋势。

（二）营业收入变动的影响因素分析

ABC公司属于汽车行业，整个宏观环境特别是行业环境对公司的销售影响较大。2007年以前，我国汽车出口市场一直呈现超常规增长态势。从2008年3月开始，我国汽车出口增速持续走低，2008年全年中国整车出口量在80万辆左右，增幅比2007年减少一半。此外，汽车零部件出口增幅同样也出现明显回落，2008年增长约在15％，比2007年减少一半。

从原因看：人民币升值、美国次贷危机的扩散、世界性通货膨胀的蔓延等使整体出口环境恶化；俄罗斯、乌克兰等国家进口政策的调整导致局部市场陡然转冷；加之国内原材料价格上涨增加了成本，出口汽车的价格优势有所下降等，都是影响2008年中国汽车出口增幅显著放缓的重要原因。

近年来，汽车价格不断下跌，但依靠快速增长的销售增量，汽车行业效益持续保持高位增长水平。2006年和2007年汽车行业利润分别为752亿、1 268亿元，同比增幅达到44％和57％。2008年，受钢铁等原材料订购价格大幅上涨以及市场销售增幅明显放缓的双重挤压，汽车行业利润增速明显下降，亏损企业亏损增多。1～5月，汽车业利润增长36.6％，较2007年全年增速降低了20个百分点，且低于2006年44％的增速。1～8月，利润增幅回落再次加快，同比增长28％，增速较1～5月进一步下降近9个百分点。前8个月亏损企业亏损额同比上升18％，与2007年同期同比下降27％相比，形势明显恶化。(www.xing528.com)

从2008年后几个月来看，受美国次贷危机导致的全球经济下滑风险影响，汽车行业产销形势短期内难以出现好转，而钢铁等原材料价格虽然下半年出现了较为明显的下降，但仍难以抵御汽车市场变冷对行业盈利的冲击，加之激烈的价格竞争趋势依然不改，因此，行业销售收入和利润等效益指标增幅有所回落。2008年全年汽车行业利润增长速度回落至20％左右，全行业利润大约为1 500亿元左右。

从上面的介绍可以直观地感受到，企业营业收入的大小主要受销售数量和销售价格影响，即营业收入＝销售数量×销售价格。

因此，进行营业收入变动分析时，应在分析营业收入总变动的基础上，采用因素分析法具体确认销售数量和销售价格对其影响程度。分析步骤如下：

第一，计算营业收入变动额：

营业收入变动额＝本期营业收入－上期（或预算，下同）营业收入

第二，计算销售数量变动对营业收入的影响：

数量差异＝（本期销量－上期销量）×上期售价

第三，计算销售价格变动对营业收入的影响：

价格差异＝（本期售价－上期售价）×本期销量

下面以ABC公司2011年和2010年主要产品销售明细表为例进行分析，如表6－3和表6－4所示。

表6－3 2011年产品销售明细表 单位：千元

表6－4 2010年产品销售明细表 单位：千元

首先，计算营业收入变动额＝244 100－226 000＝18 100；

其次，分析销售量变动对销售收入的影响：

销售量变动对销售收入的影响额＝（250－200）×50＋（450－500） ×240＋（100－80）×1 200＝14 500；

最后，分析销售价格变动对营业收入的影响：

销售价格变动对营业收入的影响＝（50－50）×250＋（248－240）×450＋（1 200－1 200）×100＝3 600

（三）收入增减变动情况分析

1.分析资料与分析方法选择

分析方法采用水平分析法。水平分析法是指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。

2.编制收入水平分析表

水平分析表的编制采用增减变动额和增减变动百分比两种方式。根据以上的资料，编制水平分析表，见表6－5。

表6－5 ABC公司收入水平分析表 金额单位：千元

3.收入增减变动水平分析评价

第一，营业收入分析，ABC公司2008年实现营业收入85.87亿，比上年增加了1.31亿，增加1.56％，增幅不大。可根据公司的销售往来进行分析。

第二，投资收益分析，ABC公司2008年投资收益为591万，比上年减少了280万，减少32％，尽管减幅较大，但由于其基数较小，对企业的利润影响也是有限的。

第三，营业外收入分析，ABC公司2008年的营业外收入为1.68亿，比上年增加了1.6亿，增加2 133％，大幅增加。企业的营业外收入主要是由于企业收到了政府的一次性补助，对企业的利润影响较大。政府补助均为南昌市小蓝经济开发区政府拨付的扶持资金，其中，60 000 000元为制造业发展扶持资金，用于企业发展，104 417 000元为新产品研究开发扶持资金，用于支持企业新产品研发。

（四）收入构成变动情况分析

1.分析资料与分析方法选择

分析资料见表6－1及相关资料。分析方法采用垂直分析法。垂直分析法是一种分析方法，它可以用于财务资料的分析方面。在一张财务报表中，用表中各项目的数据与总体（或称报表合计数）相比较，以得出该项目在总体中的位置、重要性与变化情况。

2.利润垂直分析表的编制

根据以上的资料，可编制垂直分析表，见表6－6。

表6－6 ABC公司利润垂直分析表 单位：％

3.收入结构变动分析评价

从表中可以看到，2008年投资收益占营业收入的比重为0.07％，比2007年的0.10％减少了0.03％；营业外收入占营业收入的1.95％，比2007年的0.09％增加了1.86％。

营业利润占营业收入的8.59％，比2007年的10.14％减少了1.55％；本年度利润总额的比重为10.51％，比上年度的10.18％的减少了0.33％；本年度净利润的比重为9.29％，比上年度的9.17％增加了0.12％。可见，从企业利润构成情况上看，盈利能力较去年有所下降。

从营业利润结构降低看，各项财务成果构成下降的原因主要是营业成本和管理费用上升所致。