基期研发资本存量的计算方法

对于基期R&D资本存量的估计主要存在三种方法：（1）按照PIM要求，通过追溯往年资料获取或构造足够长的时间序列来直接测算基期R&D资本存量，如黄勇峰、任若恩和刘晓生（2002）^[30]构建了1921—1978年的投资序列，据此推算我国1978年的资本存量；（2）利用资本产出比推算基期R&D资本存量，如张军扩（1991）^[31]根据我国国民收入序列、美国经济学家Perkins估算的我国1953年资本产出比，推算我国1952年的资本存量；（3）利用当期投资与资本存量的比例关系推算基期R&D资本存量，如Young（2000）^[32]，张军、吴桂英和张吉鹏（2004）^[33]先是计算初始投资对比投资增长率与折旧率之和，并以该商值来推算我国1952年的初始资本存量。相较而言，选用第三种方法的学者较多，如Goto&Suzuki（1989）^[34]、Trajtenberg（1989）^[35]、Klette& Griliches（1998）^[36]、吴延兵（2006）^[37]、王俊（2009）^[38]、孙凤娥和江永宏（2017）^[39]等。

我们亦选用第三种方法，以R&D投资（流量）的平均增长率替代R&D资本的平均增长率，推算浙江省1978年的R&D资本存量，具体估算公式如表5-1所示。需要指出的是，我们基于“最小二乘法”对R&D资本存量平均增长率g k进行估算。“最小二乘法”的估算思路是，假定R&D投资（流量）按照固定的指数增长率r增长，其计算公式为

对公式（5-9）两边取对数，则转化为公式（5-10）：(www.xing528.com)

其中，Y 0与Y t分别表示基期的R&D投资　流量　和第t期的R&D投资（流量），εt表示随机干扰项。