评估专利资产的方法优化

专利资产评估主要采用收益法，在一些特殊情况下也可以采用成本法。

（一）收益法

收益法应用于专利资产评估，其根本的问题是如何寻找、判断、选择和测算评估中的各项技术指标和参数，即专利资产的收益额、折现率和获利期限。

专利资产的收益额是指直接由专利资产带来的预期收益。对于收益额的测算，通常可以通过直接测算超额收益和通过测算利润分成率获得。

专利资产之所以有价值，关键在于通过它能够获得超额收益。如果一项专利资产的应用根本无法产生超额收益，那么它很可能就不能形成无形资产，或者也就无法采用收益法估算其价值。对于超额收益我们可以通过分析将专利资产划分为收入增长型专利和费用节约型专利来测算，也可以用分成率方法测算。

采用利润分成率测算专利资产收益额，即以专利资产投资产生的收益为基础，按一定比例（利润分成率）分成确定专利资产的收益。利润分成率反映专利资产对整个利润额的贡献程度。利润分成率确定为多少合适，据联合国工业发展组织对印度等发展中国家引进技术价格的分析，认为利润分成率在16%～27%之间是合理的。美国一般认为在10%～30%之间是合理的。我国理论工作者和评估人员通常认为利润分成率在25%～33%之间较合适。这些基本分析在实际评估业务过程中具有参考价值，但更重要的是对被评估专利资产进行切合实际的分析，确定合理的、准确的利润分成率。

利润分成是对专利资产同与之结合的资产共同形成的利润的分成，实际操作过程中通常采用一种变通的方法，即以销售收入分成率替代利润分成率，相应的分成基础也就由利润变成销售收入了。尽管销售收入分成率和利润分成率之间存在一定关系，并可以通过数学关系进行互换，但销售收入分成率合理性的基础仍然是利润分成率，这是必须明确的。

下面通过案例说明专利资产评估过程。

［例5-6］　甲企业将一项专利技术出售给乙企业，有关资料如下：

（1）根据对该类专利技术的更新周期以及市场上产品更新周期的分析，确定该专利技术的剩余使用期限为5年。

（2）根据过去的经营绩效以及对未来市场需求的分析，评估人员对未来5年的销售收入预测为：900万元、900万元、800万元、800万元、700万元。

（3）根据对该类技术的交易实例的分析，以及该技术对产品生产的贡献性分析，确定销售收入分成率为3%。

（4）根据当期的市场投资收益率，确定该专利技术评估中采用的折现率为10%。

（5）所得税税率为25%。

现需要对该项专利技术进行评估。

评估计算如下：

因此，该专利技术的评估值为70.74万元。

（二）成本法

成本法应用于专利资产的评估，重点在于分析计算其重置成本的构成、重置成本的数额以及相应的成新率。专利分为外购和自创两种。外购专利技术的重置成本确定比较容易。自创专利技术的成本一般由下列因素组成：(www.xing528.com)

1.研制成本

研制成本包括直接成本和间接成本两大类。直接成本是指研制过程中直接投入发生的费用；间接成本是指与研制开发有关的费用。

（1）直接成本。一般包括：材料费用，即为完成技术研制所耗费的各种材料费用；工资费用，即参与研制技术的科研人员和相关人员的费用；专用设备费，即为研制开发技术所购置的专用设备的费用或专用设备的摊销；资料费，即研制开发技术所需的图书、资料、文献、印刷等费用；咨询鉴定费，即为完成该项目发生的技术咨询、技术鉴定费用；协作费，即项目研制开发过程中某些零部件的外部加工费以及使用外单位资源的费用；培训费，即为完成本项目而委派有关人员接受技术培训的各种费用；差旅费，即为完成本项目发生的差旅费用；其他费用等。

（2）间接成本。主要包括：管理费，即为管理、组织本项目开发所负担的管理费用；非专用设备折旧费，即采用通用设备、其他设备所负担的折旧费；应分摊的公共费用及能源费用等。

2.交易成本

交易成本指发生在交易过程中的费用支出。主要包括：技术服务费，即卖方为买方提供专家指导、技术培训、设备仪器安装调试及市场开拓费；交易过程中的差旅费及管理费，即谈判人员和管理人员参加技术洽谈会及在交易过程中发生的食宿及交通费等；手续费，即指有关的公证费、审查注册费、法律咨询费等；税金，即无形资产交易、转让过程中应缴纳的营业税等。

由于评估目的不同，其成本构成内涵也不一样，在评估时应视不同情形考虑以上成本的全部或一部分。

下面举例说明成本法用于专利技术的评估。

［例5-7］　甲企业3年前自行研制开发并获得专利证书的一项实用新型专利技术，准备转让。经分析，很难确切地预计该项专利技术的超额收益，同类技术在市场上尚未发现有交易案例，因此，决定选用成本法。该项专利技术系自创形成，其开发形成过程中的成本资料可从企业中获得。具体如下：材料费用60000元；工资费用30000元；专用设备费20000元；资料费5000元；咨询鉴定费8000元；专利申请费3000元；培训费4000元；差旅费9000元；管理费分摊7000元；非专用设备折旧费分摊6000元，合计152000元。根据考察、分析和测算，近3年生产资料价格上涨指数分别为5%、6%和8%。该项实用新型专利技术的法律保护期限为10年，但根据专家鉴定分析和预测，该项专利技术的剩余使用期限仅为5年。现需要对该专利技术进行评估。

评估分析和计算过程如下：

（1）分析测算其重置成本：

重置成本＝152000×（1+5%）×（1+6%）×（l+8%）＝182710.08（元）

（2）确定该项专利技术的成新率：

成新率＝5÷（3+5）×100%＝62.5%

（3）计算评估值：

评估值＝182710.08×62.5%＝114193.8（元）

因此，该项专利技术的评估值为114193.8元。