成本与可变现净值：哪个更低？

成本与可变现净值孰低，是指对期末存货按照存货的成本与可变现净值两者之中较低者进行计量的一种方法。即当期末存货的成本低于可变现净值时，存货仍按成本计量；当期末存货的可变现净值低于成本时，存货则按可变现净值计量。

此处所说的成本，是指期末存货的实际成本，即采用的以历史成本为基础的发出存货计价方法，如先进先出法、加权平均法等，对发出存货（或期末存货）进行计价所确定的期末存货账面成本。如果企业存货成本的日常核算采用计划成本法等简化方法，则“成本”为经调整后的实际成本。可变现净值，是指在正常生产经营活动中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。可变现净值表现为存货的预计未来净现金流量，而不是简单地等于存货的售价或合同价。企业预计的销售存货现金流量，并不完全等于存货的可变现净值。存货在销售过程中可能发生的销售费用和相关税费，以及为达到预定可销售状态还可能发生的加工成本等相关支出，构成现金流入的抵减项目。企业预计的销售存货现金流量，扣除这些抵减项目后，才能确定存货的可变现净值。(www.xing528.com)

成本与可变现净值孰低理论使存货符合资产的定义，当存货的可变现净值下跌至成本以下时，表明该项存货为企业带来的未来经济利益将低于账面成本，企业应按可变现净值低于成本的差额确认存货跌价损失，并将其从存货价值中扣除，计入当期损益。否则，就会出现虚计当期利润和资产；而当可变现净值高于成本时，企业则不能按可变现净值高于成本的金额确认这种尚未实现的存货增值收益，否则，也会虚计当期利润和资产。