国银租赁：从股改到上市的历程

国银租赁的上市是公司市场化改革提升的重要战略，也开创了国内金融租赁公司的先河。2015年4月，公司正式启动股改上市工作。在开发银行及主管部门的全力支持下，仅用5个月不到的时间，就完成了股改阶段的尽职调查、审计评估、内部决策、监管报批等工作。2015年10月起，我和公司高管团队先后到北美、欧洲、新加坡、香港及国内几大城市进行非交易路演，会见了140多家机构投资人。2016年6月，公司在香港、新加坡和纽约等地进行了正式路演。即将正式发行之际，英国脱欧公投这一“黑天鹅”事件爆发，国银租赁因此共损失约2亿美元的订单，对发行造成了巨大的负面影响。经过多方努力，上市前最后三天时间公司又新增了2.2亿美元的确定性订单和备用订单，国银租赁在香港的公开发售也获得了1800万美元的认购，占香港公开发售部分的31%。2016年7月11日，公司最终以2.00港元定价上市发行，并在香港联交所举办的“2016中国融资上市公司大奖”中荣获最佳IPO大奖。

至此，经过14个月的艰苦奋战，公司实现了从股改到上市的重大转变，国银租赁的成功上市意义重大。对我国租赁业而言，国银租赁成为第一家上市的国际性金融租赁公司，起到了示范作用；对开发银行集团而言，是开发银行改革“三步走”战略中深化子公司改革的重大成果，有利于开发银行借助市场约束和监督的力量提升对子公司的管理效能，提高战略贡献和财务贡献；对国银租赁自身而言，上市不但使国银租赁股本增至126亿元人民币，稳居国内租赁公司第一位，更重要的是完善了治理机制，建立了市场化运营的激励约束机制。我们以上市为契机，进一步明确公司发展战略，提升国际化市场形象，实现了公司治理、业务决策、薪酬激励和人力资源管理四项市场化机制落地，各项经营指标全面改善，行业影响力不断增强。

在国银租赁上市总结会上，开发银行总行郑之杰行长说，国银租赁在香港上市是开发性金融内涵的扩展，是开发银行在政府与市场之间向市场一方的延伸，真正地接到了市场的地气。开发银行总行胡怀邦董事长说，国银租赁改制上市体现了我们开发银行集团协同配合的精神，有关部门按照总行党委的统一部署，积极协助开展风险化解工作，有力地保障了国银上市工作按计划顺利进行，这是我们开发银行整体合力的结果。这既是对国银租赁的肯定，更是对我们更高的期望。(www.xing528.com)

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2016年7月11日，国银租赁在香港联交所正式开锣上市，图左为开发银行总行胡怀邦董事长。