基于区块链的供应链金融模型构建

(1)基于区块链技术构建应收账款融资模型

应收账款融资,可以帮助企业及时获得银行的短期信用贷款,有利于解决融资企业短期资金需求,实现整个供应链产业链条持续高效运作。应收账款融资流程图如图5-2所示。

图5-2 应收账款融资流程图

目前,金融机构对应收账款融资主要针对核心企业的一级供应商放款。因为,一级供应商与核心企业有明确的合同及业务来往,以核心企业的信用背书,金融机构很放心地为一级供应商提供服务。在产业链条长的供应链生态中,越是上游的企业越需要资金的支持,而金融机构却很难为他们提供服务。主要原因是越是上游的企业规模就越小,很少有抵押物品,企业信息化水平可能比较差,获取企业信用数据很难,从而导致金融机构征信成本高,风险大,不愿意提供资金支持。

如果采用区块链技术,可能从某种程度上缓解上游企业获取资金难、资金贵的问题。通过区块链将金融机构与各级供应商连接起来,由于区块链上的各节点数据具有一致性,从而使金融机构能够看到整个链条的数据信息,并且真实可信。这样,金融机构就有可能为上游企业提供金融服务。区块链技术下的应收账款融资模型如图5-3所示。

图5-3 区块链技术下的应收账款融资模型

(2)基于区块链技术构建保兑仓融资模型

保兑仓融资适用于卖方承诺回购条件下的采购。在核心企业承诺回购的前提下,经销商或者融资方向银行申请贷款额度,以核心企业在银行指定仓库的质押物为质押,并由银行控制提货权。保兑仓融资流程图如图5-4所示。

图5-4 保兑仓融资流程图

首先,核心企业、银行、经销商、物流公司签订合作协议,承诺责任和义务。然后由经销商向银行申请开立承兑汇票。银行定向付款给核心企业,核心企业交付货物给物流企业,并将货物归属权交给银行。经销商向银行付款,并申请提货,银行通知仓储物流公司释放货物,由此整个流程结束。在这个过程中,一旦经销商有违约行为,银行会通知核心企业退回未提货物的款项,或者核心企业一并承担连带责任。

在这个模型中,以核心企业承诺回购为信用背书,使经销商能够在银行获得资金支持。但这里涉及多家机构,各家机构之间如果能够看到流程的整个过程,并且信息真实可靠,则更能提高效率,使流程更加高效。如果采用区块链技术,将原有机构与机构之间的信息传递共享到整个区块链上,使各家机构都能看到整个信息状态的流转。在这个过程中,区块链技术保证上链数据的不可篡改性,结合商业合同的法律约束,使经销商的违约成本大大提高。并且,通过区块链构建的信息系统并不属于任何一家机构,使这个系统具有更高的信任机制。区块链技术下的保兑仓融资模型如图5-5所示。

图5-5 区块链技术下的保兑仓融资模型(www.xing528.com)

(3)基于区块链技术构建融通仓融资模型

融通仓是指第三方物流企业提供的金融与物流集成式的创新服务,它不但为客户提供物流与仓储服务,还能为客户提供间接或直接的金融服务,以提高供应链的整体绩效。融通仓融资流程图如图5-6所示。

图5-6 融通仓融资流程图

中小型企业申请融通仓业务融资时,银行重点考查的是企业是否有稳定的业务,存货是否具有稳定的价格和市场、是否有长期合作的交易对象及交易数据,以及整个供应链的综合运作状况,并以此作为授信决策的重要依据。商业银行也可根据第三方物流企业的规模,能力及信誉,将一定的授信额度授予物流企业,由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管控,从而简化流程,提高融资企业的产销供应链运作效率,同时也可以转移商业银行的信贷风险,降低经营成本。

融通仓业务最大的问题是存在重复质押的风险,即融资企业向多家金融机构申请融资。因此,在该场景中,物流仓库起到至关重要的作用。其物流数据的真实性对金融机构风控具有重要的参考价值。如何保证数据真实可靠,不可恶意篡改,并具有可追溯性,对风险管控具有重要意义。而区块链技术的特点,正好能够保证数据的真实可靠。通过区块链技术,将第三方物流仓库的信息与融资企业的信息都同步写入区块链,一旦写入就不可篡改。再加上一定的法律条款约束,保证连接区块链各方角色对链上数据承担法律责任,这样就能够保证数据真实可靠。以真实的数据为基础,金融机构就更容易将资金提供给融资企业。区块链技术下的融通仓融资模型如图5-7所示。

图5-7 区块链技术下的融通仓融资模型