小微创业的融资高昂原因解析

（1）从创业企业方面看，其所存在的先天性不足是造成其融资难和融资贵的内在原因。众所周知，大部分创业企业规模小，竞争力弱，抗风险能力差，管理欠规范，所有这些都使得对创业企业的融资具有高风险，这种高风险性一方面造成资金供应方不愿意对创业企业融资；另一方面，即使资金供应方愿意对其提供资金融通，也必然要求创业企业支付比较高的“风险溢价”，这就不可避免地导致创业企业的融资难和融资贵。

（2）创业企业相对于其他的大企业而言相关的融资费用也要高一些。比如贷款需要担保，而有些担保公司一般的担保费要到2%～2.5%，这是一个很大的数字。还有比如咨询费等，所以相关费用高。

（3）银行筹资成本比较高，相关政策对创业企业融资的支持力度不够。比如在财税政策上，缺乏针对创业企业融资方面的优惠和支持，导致银行不愿意自担风险扩大对创业企业融资，所以创业企业融资成本高。

那么，出现以上这些问题该如何解决呢？由于造成问题的原因是多方面的，因此只有多方共进、多措并举才能进一步降低创业企业的融资成本，有效缓解创业企业融资难和融资贵的问题。

第一，创业企业自身要不断完善。其应当在治理结构、经营管理、财务制度、信用意识等方面不断实现自我改造、自我完善、自我提高，最大限度地满足银行的贷款条件，才能有效降低银行贷款的信用风险。

第二，商业银行也要加大对创业企业的支持力度，建立并完善创业企业信用评价体系，采取切实有效的措施减少企业的融资费用和融资成本。同时，商业银行要改变过去对待创业企业的态度，重视对创业企业的融资服务，把支持创业企业的发展当作是社会责任，为创业企业融资提供量身定做的服务和产品。(www.xing528.com)

第三，国家还应该进一步加大对创业企业融资的扶植力度，尽可能地降低企业的融资难度和成本，出台相应的金融优惠政策，鼓励并支持金融机构参与企业的资金融通，拓宽创业企业的融资渠道，推进创业企业健康稳步发展。

众所周知，创业企业融资贵问题一直是世界性难题，主要有三点原因。

（1）创业企业普遍存在生命周期短与死亡率高的特征，我国创业企业只有半数的生命周期超过5年，当期死亡率明显高于大中型企业。商业银行给予创业企业的贷款利率中包含较高的风险溢价。

（2）创业企业缺乏足够的抵押物，抵押品约束方面，我国创业企业中82.5%的企业没有自己的厂房，38.3%的创业企业主曾经不得不使用私人财产作为抵押。它们不易获得融资成本相对低廉的商业银行信贷。

（3）创业企业财务信息不够透明导致交易成本较高，加上单笔贷款金额较小而分摊到每一元上的交易成本更高，80%创业企业单笔贷款不超过100万元，而大型企业的单笔贷款规模多在千万元以上甚至高达几亿元。