财务分析方法优化

进行财务分析，应选用恰当的方法，可获得事半功倍的效果。财务分析的方法主要包括比较分析法、比率分析法和因素分析法。

1.比较分析法

比较分析法，是指通过两个或两个以上相关指标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。

比较分析法的具体运用主要有重要财务指标的比较、会计报表的比较和会计报表项目构成的比较三种方式。

（1）重要财务指标的比较

这种方法是指将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行纵向比较、与同行业平均水平或先进企业进行横向比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。对不同时期财务指标的比较，主要有以下两种方法：

①定基动态比率。这是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：

定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额×100%

②环比动态比率，这是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。其计算公式为：

环比动态比率=分析期数额÷前期数额×100%

（2）会计报表的比较

会计报表的比较是指将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较各指标不同时期的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法，具体包括资产负债表比较、利润表比较和现金流量表比较等。

（3）会计报表项目构成的比较

会计报表项目构成的比较是在会计报表比较的基础上发展而来的，是以会计报表中某个总体指标作为100%，再计算出各组成项目占该总体指标的百分比，从而比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。

采用比较分析法时，应注意的事项如下：

①用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致；

②应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；

③应运用例外原则对某项有显著变动的指标作重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。

2.比率分析法

比率分析法是指通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。根据分析的目的和要求不同，比率分析法主要计算分析的指标有构成比率、效率比率和相关比率三种。

（1）构成比率

构成比率又称结构比率，是某个经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。其计算公式为：

构成比率=某个组成部分数额÷总体数额

比如，企业资产中流动资产、固定资产和无形资产占资产总额的百分比（资产构成比率），企业负债中流动负债和长期负债占负债总额的百分比（负债构成比率）等。利用构成比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。

（2）效率比率

效率比率是某项财务活动中所费与所得的比率，反映投入与产出的关系。利用效率比率指标，可以进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。如将利润项目与销售成本、销售收入、资本等项目加以对比，可以计算出成本利润率、销售利润率以及资本利润率指标，可以从不同角度比较企业获利能力的高低及增减变化情况。

（3）相关比率

相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。利用相关比率指标，可以考察企业相互关联的业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。如将流动资产与流动负债进行对比，计算出流动比率，可以判断企业的短期偿债能力；将负债总额与资产总额进行对比，可以判断企业的长期偿债能力。

比率分析法计算相对简便，计算结果容易判断，可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较，有时也能在一定程度上超越行业间的差别进行比较。

采用比率分析法时，应注意的事项如下：

①对比项目的相关性；

②对比口径的一致性；

③衡量标准的科学性。

3.因素分析法

因素分析法也称因素替代法，是指对某项综合指标的变动原因按其内在的因素，计算并确定各个因素对这一综合指标发生变化的影响程度。因素分析法有连环替代法和差额分析法两种。

（1）连环替代法(www.xing528.com)

连环替代法是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。

【例2-1】某企业2019年有关销售资料见表2-1。

表2-1　销售情况表

根据表2-1中的资料，销售总额实际数较计划数增加10 000元。运用连环替代法，可以计算各因素变动对销售总额的影响。

第一步，计算计划销售额：

2 000×120=240 000（元）

确定分析对象：

250 000-240 000=10 000（元）

第二步，逐项替代，先替代销售量：

2 500×120=300 000（元）

再替代销售价格：

2 500×100=250 000（元）

第三步，分析各因素对销售额的影响：

销售量变动对销售额的影响：

300 000-240 000=60 000（元）

销售价格变动对销售额的影响：

250 000-300 000=-50 000（元）

第四步，验证两个因素的共同影响使销售额增加量为：

600 000-50 000=10 000（元）

结论：与分析对象吻合。

（2）差额分析法

差额分析法是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。

【例2-2】沿用表2-1中的资料，分析如下：

由于销售量变动而影响的销售额为：

（2 500-2 000）×120=60 000（元）

由于销售价格变动而影响的销售额为：

2 500×（100-120）=-50 000（元）

两个因素共同影响，使销售额发生的差异为：

60 000-50 000=10 000（元）

在采用因素分析法时，必须注意以下几个问题：

①因素分解的关联性。确定构成经济指标的因素必须客观上存在因果关系，要能够反映形成该指标差异的内在构成原因，否则就失去了其存在的价值。

②因素替代的顺序性。替代因素时，必须按照各因素的依存关系，遵循一定的顺序并依次替代，否则就会得出不同的结果。

③顺序替代的连环性。因素分析法在计算每一因素变动的影响时，都必须是在前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因素变化的影响结果，否则结果就会是错误的。

④计算结果的假定性。连环替代法的前提条件有一定的假定性，在采用此法分析时，财务人员应力求使这种假定合乎逻辑，否则会妨碍分析的有效性。