单利、复利和利率的区别与应用

1.单利

单利计息是仅按本金计算利息，利息部分不再产生利息，其利息总额和借贷时间成正比。利息计算公式为：

本利和计算公式为：

我国个人储蓄存款和国库券的利息计息方式就是单利计息，计息周期为“年”。

2.复利

复利计息就是所谓的“利滚利”，对于某一计息周期而言，按本金加上先前计息周期所累计的利息进行计息。利息和本利和的计算公式如下：

我国房地产项目开发贷款和住房抵押贷款都是按复利计息的。

3.利率、名义利率和实际利率(www.xing528.com)

在投资活动中，利率标明的时间单位和实际计息周期可能不一致，比如，利率标明的时间单位是年，但实际计息周期是按季度计息，或者半年计息，这就出现了标明的利率不能用以计算实际利息的情况。

一般来说，名义利率是指央行或其他提供资金借贷的机构所公布的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。这个利率没有考虑计息周期的变化和通货膨胀等因素。实际利率就是在计息周期内，实际产生利息的利率。

实际利率和名义利率存在以下计算关系：

式中，ra表示实际利率；r是名义利率；m是在名义利率计息周期内的实际计息次数。

例如，名义年利率为12%，若一年按1次复利计息、一年4次按季度复利计息、一年12次按月复利计息，则实际年利率分别是12%、12．55%和12．68%。

可见，名义利率越大，计息周期越短，实际利率和名义利率的差异越大；当m＝1时，名义利率和实际利率相等；当m＞1时，实际利率＞名义利率。