（一）科创板市场的发展及功能定位
2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式上正式宣布设立科创板。科创板是独立于现有上海证券交易所主板市场的新设板块。截至2020年12月28日，上海证券交易所科创板共计有211家企业上市。
科创板精确定位于“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求”，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持新一代信息科技、高端设备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业。
（二）科创板首发上市标准
科创板首发上市标准如表1.3所示。
表1.3 科创板首发上市标准
（续表）
（续表）
（三）科创板上市的审核流程
根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第四条，首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合发行条件、上市条件以及相关信息披露要求，依法经上海证券交易所发行上市审核并报经中国证监会履行发行注册程序。具体程序如下。
1.受理
（1）上海证券交易所进行申请文件齐备性检查、中介机构资质检查，决定是否受理（未提及因行业定位问题不予受理的情形）。同一家保荐机构12个月内申报的企业2次不受理，则暂停资格3个月。
（2）辅导验收报告原来是由各地证监局出具给证监会发行监管部，现在是各地证监局向保荐机构出具《无异议函》，作为申请文件的必备文件。
2.审核机构审核
向发行人发出首轮问询函，向发行人发出多轮问询函（如有），向上市委出具审核报告。
（1）设置若干行业审核小组，探索对上市申请实行分行业审核。
（2）保荐人答复问询问题的全部时间为3个月，对每一次问询回复的时间没有明确要求，保荐人合理安排进度和工作。(www.xing528.com)
3.上市委会议审核
上市委审议审核报告及发行上市申请文件，落实上市委意见（如有），结合上市委审议意见，形成交易所审核意见。
（1）审核部门承担主要的审核职责，出具审核报告（会有同意或不同意的结论）；上市委与审核机构共同承担审核职责。与核准制下的发审委制度[1]不同。
（2）上市委由5人组成，实行合议制，不是一人一票，与发审委的决策模式不同。
（3）上市委人员构成以系统外为主，主要包括会计师、律师、买方基金和系统内人员。
4.向证监会报送
向证监会报送交易所审核意见、审核资料及发行上市申请文件（特定情形除外），证监会履行注册程序。
5.信息披露
问询意见以及每一次回复都会及时披露，保证信息对外公开的准确和及时，让投资者随时关注企业审核进展和审核情况。
具体审核流程如图1.2所示。
图1.2 科创板上市审核流程
（四）科创板的审核方式
科创板的审核方式如表1.4所示。
表1.4 科创板的审核方式
（续表）
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