典型财务分析报告的基本内容优化标题

财务分析报告属于专业分析报告，虽然不同目的、不同类型的财务分析报告包含的内容不一定相同，但是典型的财务报表分析一般应包括以下全部或部分内容。

(1)企业财务状况的一般分析。企业财务状况的一般分析包括企业经营环境分析、生产经营状况分析、企业会计政策变动分析等几个方面。企业经营环境分析主要是分析宏观经济政策形势及其变化以及企业所处行业的发展趋势对企业经营活动和长远发展可能会产生的各种影响，分析经营环境变化给企业带来的风险与机遇；生产经营状况分析主要分析企业的行业地位、经营战略、主要产品的市场情况、生产情况、原材料市场等方面的变化对企业可能产生的影响，有时也可能包括企业技术创新能力、企业高层管理人员与职工素质等方面的变化可能对企业经营和发展产生的影响；企业会计政策变动分析主要分析企业经营管理者选择不同的会计政策的理由及其对财务报表相关项目的影响，为保证对比分析时分析指标的可比性，必要时可对分析数据进行适当的修正。

在财务分析报告中，对企业财务状况的一般分析可以单独分段表述，用事实材料和客观语言作出自己的判断，也可以与其他分析内容结合在一起，以作为其他分析内容的背景和解释。

(2)偿债能力分析。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度，包括偿还短期和中长期债务的能力。一般而言，企业债务偿付的压力主要有如下两个方面：一是一般性债务本息的偿还，如各种短期结算债务、长期应付款、长期借款和应付债券等；二是具有刚性的应交税款，企业必须偿付。在分析企业偿债能力时，不仅要关注企业的负债规模，还需要关注企业负债的期限结构，不是所有的债务都对企业构成现时压力，对企业真正具有现时压力的是那些即将到期的债务，而不包括那些尚未到期的债务。一般情况下，企业能够清偿到期债务是建立在拥有足够现金基础之上的，即要求企业具有足够的现金存量或流入量。在特定情况下，其他资产也可以用于清偿债务。偿债能力是债权人最为关心的，鉴于对企业经营安全性的考虑，企业所有者往往也十分关注企业的偿债能力。在企业财务分析报告中，对偿债能力的分析最好通过图表的方式将相关数据和指标表达出来，从而使分析过程更加直观、简洁和清晰。

(3)营运能力分析。企业营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要指资产的周转率或周转速度。企业营运资产的效益通常是指企业的产出额与资产占用额之间的比率。在财务分析报告中，一般都会进行营运能力分析，对于反映企业营运能力的重要财务指标最好采用图表方式简洁直观地将其变动规律表达出来。

(4)盈利能力分析。盈利能力就是企业通过生产经营活动获取利润的能力。一般来说，公司的盈利能力是指在正常的经营活动中获利的能力。非正常的营业活动也会给公司带来特定的收益或损失，但这只是特殊情况下的个别情况，并不会经常出现，不能反映企业的常规盈利能力。因此，证券分析师在分析公司盈利能力时，应当排除以下因素：资产重组或债务重组导致的利润变化、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目导致的利润变化、会计准则和财务制度变更导致的利润变化等。在财务分析报告中，对企业盈利能力的分析是一个重点内容，一般应该根据利润表的构成特点分层次加以分析。

(5)发展能力分析。财务报表信息需求者往往不仅需要了解企业目前的财务状况、经营成果和现金流量，而且需要对企业将来的发展前景有一个预判，因此需要对企业的发展能力加以分析。(www.xing528.com)

(6)资产结构分析。资产结构分析主要是研究流动资产与非流动资产之间的比例关系，以及流动资产内部结构关系。对于不同的行业，流动资产与非流动资产之间的比例关系不同，尤其是要注意行业特性与固定资产之间的关系，还需要注意固定资产的变化趋势。流动资产是企业经营活动中比较活跃的资产，对其进行分析可以获取许多生产经营活动方面的信息，在分析过程中，应该特别注意现金、应收款项、存货之间的内在关系及其相互变化。此外，资产结构的分析还应该包括对无形资产增减及固定资产折旧快慢的分析。无形资产不断增加的企业，其开发创新能力强；而固定资产折旧比例较高的企业，其技术更新换代快。

(7)资本结构分析。资本结构指企业的全部资金来源中除流动负债以外的长期负债与所有者权益的结构关系，是企业在一个较长的时间内可以使用的资本，其结构关系影响着企业的经营风险和经营效益。资本结构与资产结构也不同，资产结构是企业经营策略的结果，资本结构是企业筹资策略的结果。资产结构影响着企业的经营风险，资本结构影响着企业的财务风险。同时，资本结构和资产结构又有密切的联系，可以说资产结构决定着资本结构，因此不能完全脱离资产结构分析资本结构。资本结构涉及企业筹资、经营、利益分配等各个方面，是反映企业资金实力的重要指标，是衡量企业偿债能力的重要尺度，同时也是检验企业财务风险，进而涉及企业整体风险的重要依据，它是企业进行筹资决策的起点和归宿。

(8)现金流量分析。现金流量分析主要依靠现金流量表中的数据，但是，在分析过程中需要结合资产负债表和利润表中的部分项目，如现金、应收账款、应付账款和营业收入等项目。在分析过程中应该以经营活动产生的现金流量为重点，该部分现金流量是否正常、顺畅可以反映企业目前经营活动是否正常。在分析报告中，可以对现金流量的结构、质量、变动趋势进行深入分析，最终对企业目前的现金流量状况作出客观的专业判断。

(9)重要项目的单项分析。财务分析报告有时对于重要的会计科目需要单独进行分析，如对企业的应收账款、存货和管理费用进行深入分析，一方面在于通过这些项目的变化探索企业现状，另一方面在于寻找这些项目变化的原因及其对企业经营活动的影响。

(10)财务状况综合分析。企业财务状况综合分析分为企业资产与权益综合分析、企业财务状况变动情况综合分析和企业经济效益综合分析三种，其中企业资产与权益综合分析就是要以资产负债表的资料为依据，运用对比分析法、结构分析法等经济分析方法，对企业资产、负债和所有者权益状况进行全面、综合的分析，以说明企业的资产总额与权益总额的增减变动情况及适应情况、资产与权益结构变动情况及适应情况等。因此，资产与权益综合分析的内容包括资产与权益总额增减变动综合分析和资产与权益结构变动综合分析；企业财务状况变动情况分析就是要以现金流量表的资料为依据，运用经济活动分析的专门方法，对企业一定时期的各种现金流量增减变动情况进行全面、综合的分析，以说明企业各种现金流量的变动情况及其合理性、合法性；企业经济效益综合分析，就是在企业生产、经营、成本、利润及财务状况分析的基础上，综合考虑企业资源投入与产出的各个方面，对企业的投入产出率或经济效益所进行的全面、系统、综合的分析，以说明企业经营的总体或综合效益情况。在分析报告中，企业财务状况综合分析一般在单项分析做完后再作出，从而对企业目前财务状况和发展趋势作出总括性、全局性、综合性的评判。