管理层应对投资者判断感知投资：以中国国旅和首旅酒店为例

（1）发现准则执行细节不足。在审计报告中列示关键审计事项和确定其为关键审计事项的理由，对复杂程度和厚度日益增加的财务报告的信息使用者起到导读和提醒作用。而在重点系统性阅读财务报表相关信息时，会计准则执行细节不足的问题就很容易暴露出来，从而传递出上市公司财表相关内部控制不佳的信号，因而上市公司管理层以及起到外部监督职能的会计师事务所都会审视相关财务信息的披露，发现准则执行细节不足，补充增加相应的披露内容。

（2）管理层应投资者对重大管理层判断感知的应对。投资者在通过阅读审计报告中具有高度不确定性的会计估计等涉及重大管理层判断的关键审计事项，感知到公司财务信息存在不确定性之后，有可能会停止考虑在此类公司投资。管理层因为了解到投资者相关感知的影响，从而加强相关事项的解释和具体化，尽可能提升投资者对此类事项的确定性。

（3）会计师事务所变更。从第三方监督的角度，注册会计师通过审计来评价与鉴证年度财务报告会计信息披露质量。会计师事务所的变更，将导致外部监督力量变化，一方面会降低因与审计客户长期存在业务关系而带来的对独立性的不利影响，另一方面，继任会计师事务所需要遵循审计准则，对上期财表报表要执行相关的审计程序并承担相应的审计责任，而关键审计事项是注册会计师根据职业判断认为对本期财务报表审计最为重要的事项，因此在上期比较信息的审计中，对其中关键审计事项将执行更多的审计程序以降低审计风险，因而更加容易注意到上期财表披露中会计准则执行不到位的方面，要求被审计单位管理层加以完善。(www.xing528.com)

在30家上市公司中，中国国旅和首旅酒店两家公司在报告比较期间更换了审计师，正向影响的22条附注中，9条附注来自首旅酒店，占比超过三分之一。