契约设计对B2B平台的影响及启示

根据本章的研究结果，银行在设计激励契约时的应用启发如下。

（1）不论B2B平台是否存在过度自信，银行皆可利用激励参数来影响B2B平台在对融资企业审查时的努力水平。提高激励系数，可提高B2B平台的努力水平，进而提高融资企业的履约概率，使得银行收益得到更好的保障。从模型结果看，银行提供的激励系数对平台的努力水平有正向影响，该结果与现有研究结论一致。

（2）在考虑过度自信因素时，银行的契约设计决策应有别于传统模式下的契约设计行为。银行应提高激励系数，进而提高产出效益分享比例，同时减少固定报酬支付数量，使得过度自信的B2B平台对自己掌握的信息更自信，对外界的不确定因素把控得自我感觉更良好，所以更乐意接受高激励报酬、低固定支付的契约类型。研究结果显示，过度自信与激励系数呈正相关关系，与固定支付呈负相关关系。

（3）B2B平台存在过度自信时，其在审查融资企业授信资质及电子信用等条件时会更加努力工作，且过度自信水平越高，其提供的努力数量就会越多，这样通过审查的融资企业质量就越高，后期违约的概率就越小，对银行收益的保障就越充分。由B2B平台的最佳努力水平表达式易知，努力水平与过度自信呈正相关关系，且随着过度自信水平的提高而提高。(www.xing528.com)

（4）当B2B平台存在过度自信时，相较传统情况，银行收益会发生变化，且随着过度自信水平的提高而增加。研究结果显示，存在过度自信情况下的银行收益高于传统情况下的收益水平。银行在选择业务合作伙伴时，可以考虑选择存在过度自信行为的代理人，若都存在过度自信行为，应选择过度自信更强的代理人作为合伙人。

（5）过度自信除对银行契约设计、收益及B2B平台努力水平产生影响外，也会影响其代理成本。过度自信有效降低了因信息不对称造成的代理成本大小，且过度自信越强，代理成本越小。研究结果表明，代理成本会随着过度自信增强而减少。

（6）B2B平台的信息流、物流、资金流的聚集度越高，意味着其工作效率及有效性就越高。此时银行应提供较高的激励，且随着平台大数据技术水平的不断提高、审查经验的不断丰富而动态调高激励系数，这样才能保证其努力工作。研究结果显示，银行激励系数随着B2B平台工作的有效性与效率比值的减少而增加，增加部分可理解为对B2B平台审查工作效率提升的补偿。