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贷款能力测算方案及结果分析

时间:2023-06-24 理论教育 版权反馈
【摘要】:评估根据调整后的工程投资,按照运行初期水价分别为1.5元每立方米、1.8元每立方米,2030水平年逐步达到成本利润水价2.0元每立方米,上网电价0.30元每千瓦时,贷款期25年,贷款利率6.55%,对贷款能力补充测算了以下方案:方案一:工程运行初期供水量2.5亿立方米,运行初期水价采用1.5元每立方米,经测算,贷款额度531160万元。

贷款能力测算方案及结果分析

《可研报告》在考虑输配水环节水价及污水处理费等因素后,分析引汉济渭工程用户综合可承受水价,2020年为1.80元每立方米、2030年为2.20元每立方米;主要受水对象之一西安市,现状城市自来水近80%引自现有黑河金盆水库,原水价1.20元每立方米。按《水利工程供水价格管理办法》有关规定和分摊后的供水工程静态投资142.59亿元测算,成本利润水价2.03元每立方米。

评估根据调整后的工程投资,按照运行初期水价分别为1.5元每立方米、1.8元每立方米,2030水平年逐步达到成本利润水价2.0元每立方米,上网电价0.30元每千瓦时贷款期25年,贷款利率6.55%,对贷款能力补充测算了以下方案:

方案一:工程运行初期供水量2.5亿立方米,运行初期水价采用1.5元每立方米,经测算,贷款额度531160万元(含建设期利息128952万元)。

方案二:工程运行初期供水量2.5亿立方米,运行初期水价采用1.8元每立方米,经测算,贷款额度659668万元(含建设期利息160151万元)。

方案三:工程运行初期供水量5亿立方米,运行初期水价采用1.5元每立方米,经测算,贷款额度751763万元(含建设期利息182509万元)。(www.xing528.com)

方案四:工程运行初期供水量5亿立方米,运行初期水价采用1.8元每立方米,经测算,贷款额度897405万元(含建设期利息217868万元)。

评估认为,工程运行初期供水水价采用1.5元每立方米较为合适,随着国民经济发展,阶段性进行调整、逐步达到政策要求的水价机制符合工程运行实际。在抓紧落实受水区输配水工程建设、配合适宜的水资源和水价管理措施,促进运行初期水量合理消纳的前提下,2020年供水量达到5亿立方米是有可能的。综上所述,评估推荐方案三,根据方案三的测算成果,工程贷款总额751763万元(其中建设期利息182509万元)。

根据财务评价成果,该工程总体上财务可行,但运行初期财务收益较低,正常运行和还贷存在较大风险,应进一步研究制定切实可行的水价方案,保证工程建成后良性运行;该工程水电站发电量大于泵站抽水电量,且抽水电价高于上网电价,若发电量用于泵站抽水,可有效降低运行成本、改善财务状况,建议进一步研究该方案的可行性。

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