中国主要电影院线放映情况调研报告

院线扩张是中国电影票房井喷式发展的刺激因素之一，作为电影产业终端市场主体，它是以影院为依托，以资本和供片为纽带，由一个电影发行主体和若干影院组合形成的一种电影发行放映经营机制。我国院线行业呈现出市场集中度较高的稳定格局，前10名院线坐拥电影总票房份额的大半壁江山，其他院线市场份额进一步分散。院线向电影产业链上游嫁接资本平台并与优质内容形成协同将成为一种趋势，同时，并购整合期的来临将促使电影院线行业形成全新的竞争格局。

目前，我国院线、影院行业市场的竞争主体以国有、民营资本为主。国有电影集团组建的院线仍然是全国城市院线的主要组成部分，但是近年来，民营资本组建的院线逐渐成为院线放映市场的生力军，提升了电影放映的市场化水平，改变了电影放映行业的竞争格局，为院线市场带来了新的活力。

2015年全国城市院线48条（贵州星空院线为新增院线）、农村院线249条，与2014年情况基本持平。整体院线数量处于稳定状态，城市院线市场趋于饱和，农村院线数量在政策保护下缓慢增长。

未来新院线爆发式增长的可能性不大，而院线间整合并购将进一步展开，市场集中度和运营效率将不断提高，全国将形成5-10条规模较大的龙头院线，同时伴随着一些具备地域特色、规模较小但又难以被并购的小型院线。继深影嘉禾、北京红鲤鱼院线完成并购之后，2015年院线板块中最大的并购案是万达院线以10亿元人民币收购北京世茂院线。这是年度院线板块里最大的一桩具有长远战略布局意义的院线并购案，影响未来院线市场的竞争格局。

图2-5 2011-2015年中国城市院线数量/条

2015年城市院线呈现出“规模放大增量、两极分化加剧”的特点。全年国内48条院线中过亿元的院线达37条，数量占总体城市院线的77%。院线在2010年跨入“10亿级”门槛，2015年度票房达到10亿元体量的院线集中在城市，共14条，较2011年的4条增长了3.5倍。相比之下，全国仍有11条院线的总票房份额未过亿元。

图2-6 2015年全国48条院线票房分布

2015年中国城市院线总票房同比增长100多亿元，主力院线规模进一步扩大，市场维持一超多强的局面，十大院线票房总计289亿元，同比增长49%；十大院线票房份额占比66.5%，同比增长0.5个百分点；全国前15位院线占比近八成，份额较上年有小幅下降，整体份额趋势无变化。

万达院线凭借总票房58.9亿元而成为2015年全国院线票房冠军，同比增长39.8%，市场份额13.4%，但万达的份额萎缩也比较明显，0.8个百分点的同比降幅排在各院线之首。表现最抢眼的为中影数字院线，票房同比上升90%；其次为横店院线，上升87%。前三位院线中，中影星美院线票房增幅最高，为58%。上海联合院线、广州金逸珠江、浙江时代和北京新影联的市场份额同比降幅均超过0.5个百分点，这也反映了这几条院线本年增长乏力。尤其是北京新影联，其19%的同比增幅在TOP20院线中垫底，且远低于全国票房的增速。

电影市场集中度呈下滑趋势，全国仅有万达一家的份额超过10%，份额2%以上的影投公司仅有7家，比上半年减少了3家。前10名占据了41.6%的份额，同比下降了2.3个百分点。

图2-7 2015年各电影院线市场份额占比（单位：%）(www.xing528.com)

表2-4 2013-2015年影投公司市场集中度

市值已经超过1000亿元的万达院线作为行业的领导者，市场占有率14%，遥遥领先于第二梯队的院线公司。2015年，万达院线拥有292家影院和2 557块银幕，海外拥有380家影院，以63亿元的票房蝉联七连冠，占全球电影票房的近20%。

万达收购AMC院线后成为世界上最大的电影院线运营商；万达院线是我国目前唯一一家旗下各家影院都以资产为联结纽带的院线公司，其发展保障来自于由万达强大的地产公司支撑所形成的集购物、娱乐、餐饮、消费于一体的一站式商业综合体，它们为万达院线的扩张提供了充足的现金流。2015年年初，万达院线正式登陆A股市场，成为中国电影院线第一股。

表2-5 2015年中国院线前15位概况

中型电影院线在实现了从省市电影公司翻牌变身到初步发展、初具规模的目标后，面临的是院线大发展的机会。由于基数低和资本注入，中等规模电影院线上升极快。江苏幸福蓝海院线经过短短几年的扩张发展，2015年终于以13.24亿元票房成功晋级全国十大院线阵营。

图2-8 2011-2014年全国院线票房收入增长率排名

广州金逸珠江院线2010年增势迅猛，此后逐年增长并稳定在院线排名五、六强的位置，近两年增速放缓，2015年全年实现票房28.5亿元，相比2014年增长了46%。

得益于横店影城抢占盲点院线的布局思路，2009年才投入运作的横店院线后来居上，不到三年的时间先后在40多个城市建立了50多家五星级影城，横店院线运作两年实现2亿元票房的历程，比一般国内中等规模院线提前了4年，2015年全年票房19.8亿元，同比增长了60%。浙江横店院线近一年新增影院59家，新增影院规模建筑面积3000平方米左右，以6-8个厅的中型影院为主，主要分布于河北、浙江和广东等地。

同样处于高速增长的院线还包括中影数字院线和大地院线，增速都在80%以上。