量价分析结合波浪理论的重要意义

波浪理论在划分行情中会起到重要作用

在进行具体操作时，在交易者中常见的一个误区就是对当前的行情没有一个有理有据的判断。要想解读行情，最基本的是判断当前行情的发展阶段，例如处于上涨周期还是下跌周期，是一段行情的初段、中段还是末段，有了这些基础认识之后才能进一步判断后面的发展空间有多大，参与的价值有多大。

波浪理论建立在价格的形态、比例基础之上，这一理论不仅有助于交易者有条理地分析历史行情，也非常有助于定义当前的市场状态。多数的股票、指数或其他交易品种都积累了海量的历史行情，如果你没有一个对行情进行划分和定位的技术分析工具，那么你就像在大海上航行却没有GPS导航一样。你将不知道自己身在何处，迷失在汪洋大海中，失去前进的方向和目标。

我们讲过一些判断行情阶段的方法，例如利用MACD指标的DIF线，当DIF线经过在0轴之下的调整之后，向上突破0轴时则认为进入多头市场。另外还可以利用长期与短期均线的关系来做出同样判断。但指标是价格的外衣，它们实际上还是价格的不同表现形式。所以说，从价格形态上解读行情才是内核。

在本章，我们将利用价格本身的波动形态，也就是波浪理论，来定义行情的发展阶段，并配合量价关系，总结出不同买点位置的优势和劣势。

量价分析结合波浪理论

在交易中，只要增加一个变量或者过滤条件都可能对结果产生重大影响。一些指标和理论大多是建立在价格的基础之上，如果加入成交量这一因素，无疑能够起到很好的过滤作用，剔除一些低效率的交易位置。

近些年我们经常听到“降维打击”，说的是三维空间中的物体在二维空间中不能保持原有稳定状态，极可能被摧毁，这样将攻击目标所处的空间维度降低，将使目标无法生存。我们在交易世界中的情况却恰恰相反，我们是在使用二维世界的方法，对抗着三维以上的行情，我们是在被“升维打击”。

要想改变这种天然的交易劣势，我们应该让自己的方法适当提高维度，这正是“量价时空”方法存在的意义。在量价分析的基础上，应用波浪理论可以更好地控制操作节奏，比如，不是所有价涨量增的位置都是适合进场的位置，就像不是所有的突破都是真突破一样。

树立正确的交易理念很重要

在对不同交易位置进行选择时，要考虑的主要影响因素包括交易理念、具体方法、资金管理、交易心理、盈利预期等等。一些交易老手会听说过这样一句话，“有道无术，术尚可求，有术无道，止于术”。意思是说，你的交易首先在“立意”上要符合交易规律，如果在策略上就是错的，那么再演绎出什么方法都是徒劳。在你的策略正确的前提下，小术无常，可以说条条大路通罗马。

如果你有以下两种选择，一种是一流的资金管理加上二流的交易策略，另一种是一流的交易策略加上二流的资金管理，你会选择哪种呢？有经验的交易者会看出，前者的成绩会远高于后者。这是因为，从对交易结果的影响程度来看，一般情况下赔率的影响比胜率更大。当你趋向于在做对的交易上押大赌注，在做错的交易上押小赌注，你的资金曲线上涨的角度会更陡峭。(www.xing528.com)

胜率和赔率都会影响交易成绩，多数新手倾向于追求高胜率，并且忽略赔率的作用。要知道，胜率高到一定程度时，比如60%，再往上提高会越来越难。与其花大力气执着于提高胜率，不如从赔率上下功夫，也就是资金管理方面。

还要必须强调的一点是，依据波浪理论和量价关系，在对不同位置的看法方面，这是一个“横看成岭侧成峰”的问题。很多交易者会在不同时期，随着交易策略和方法的演进，反复遇到这个问题。你在初期可能偏爱短线，喜欢抄底，希望吃尽波段，后来不管是因为发现这个方法不适合自己还是因为加大了本金，你可能开始逐渐过渡到中长线，希望用更稳妥的方式赚钱。通常，交易者的交易方法也会趋于稳健。从波浪图中的位置来看就是从第1浪中找买点逐渐转变到从第2浪中找买点，然后再到第3浪。

在这里，我们并不排除有少数成功交易者会在交易系统成熟时仍使用左侧交易方法。他们可能会在C浪末端位置以及第2浪、第4浪末端位置确定进场点。这个阶段的交易者已经达到了“运用之妙，存乎一心”的境界。我们在本章对买点位置的讨论是在顺势交易的理念下就一般交易方法而言，交易者在探索买点的过程中，多数都会经历这样的遍历过程。

不完美的走势

实际上，价格走势并非终将完美。一些研究波浪理论的人认为，波浪理论对走势的事后解释功能要强于预测功能，我本身赞同这种观点。波浪理论可以从交易理念和方法选择上为我们提供指导意义。日常遇见的价格走势通常是不完美的，这就需要我们交易者的“艺术眼光”发挥作用了。

有一种图形经常会对交易者产生困扰，那就是所谓的假突破。我们经常会讨论到这个话题，假突破一定是不完美的走势，但从另一个角度来说，在客观上，突破不会每次都成功，不然的话，赚钱也太容易了。问题在于如何识别和处理假突破，这在后面的章节中会详细讨论。

不同进场位置之间的优势与劣势比较

波浪理论是由美国证券分析家纳尔逊·艾略特发明的，所以也被称为艾略特波浪理论。艾略特的理论强调了价格的形态、比例及时间周期，他使用这套方法来分析道琼斯指数，这与道氏理论类似，也可以说波浪理论是对道氏理论的细化。

艾略特为我们提供了一套了解市场波动规律的方法，但他并没有具体提出按照这一理论在个股或指数上的交易方法。我们在波浪理论的基础上，结合多年的实战经验，总结出了各个波浪位置买点的优势和劣势，这有助于解决交易者买点不明确的问题。

无论你是运用哪种方法，就算不使用波浪理论，总归也无外乎下面总结的几个进场位置。交易者应该掌握这些位置之间的优劣，做到成竹于胸，剩下的只是按照自己的喜好来做选择。