相对的，人处在一种平静的环境，熟悉的环境，感觉不到危险和压力的环境中，以及无欲无求的状态下，这时本能就进入了潜伏状态，因为此时肉体的生存和安全没有受到威胁，人也没有什么过度欲望急需满足，这时本能就不发作，理性容易成为人行动决策的司令官。我们总是找一个安静的地方，冷静地来分析、思考就是这个原因。若人感觉到自己处于危险之中，面临着不确定动荡的局面，或者人产生了过度欲望，这时控制人类行为的往往是本能，因为当人感觉到危险和不确定的时候，保护肉体存在和安全而产生的本能就会条件反射般的立即成为人行为的控制者，此时理性被剥夺了对人行为的控制权。如果人的欲望过多，而且这些欲望都是为了满足肉体的过分需要，在这些过分的欲望没有被满足前，人就会认为自己处于不安全中，虽然客观上人是没有危险和不安全的，就会自然激发出本能，控制人的行为，理性就会被剥夺了对行为的控制权，这就是我们说的失去理性！失去理性总是在不平静的状态中，或者过度的欲望中。获得理性首先要寡欲，欲望低的人容易走向理性，欲望多的人容易陷入非理性。我在和李录先生见面讨论投资时，李录先生和我说过一段话：“过去50年，芒格和巴菲特两人的生活消费没有明显的增长，他们的基本生活方式50年如一日的没有变化，一直保持着一种不因为自己有钱了，而特别使自己的欲望得到张扬，得到过度满足的情况。过去50年两人在伯克希尔公司的工资一直只有10万美元，工资一直没提升，就是10万美元，没有期权，没有股权激励，芒格、巴菲特在管理伯克希尔的过程中从来没有割过韭菜，从来没有高位泡沫化卖给市场，或者低位再买回，他们都不那样干，他们就是客观的好好的经营，然后企业壮大和社会分享。”寡欲就会无私，无私更容易理性。寡欲、无私是芒格和巴菲特保持理性，获取成功的重要原因！美国长期资本管理公司破产是多欲导致非理性的典型案例！巴菲特在评论美国长期资本管理公司破产时，说过一段话重点揭示了过度欲望会让人陷入本能发作，丧失理性。美国长期资本管理公司是20世纪全球金融市场最著名的一次破产，这次破产几乎引发美国金融危机，而这家公司是由几个诺贝尔经济学奖获得者创立的，可以说是全世界最聪明的大脑都在那里。对于长期资本管理公司破产，巴菲特说：“长期资本管理公司有两个诺贝尔经济学奖的获得者和其他16个人组成，像微软这样的公司，要找到这样高智商的一个团队都很难。而且他们所有人在业界都有着大量的实践经验。他们经验极端丰富，一直专精于他们目前所做的。拥有超级智商，在行内处于领导地位，结果是他们破产了。我百思不得其解，为什么聪明人净干蠢事？他们都是正经人，我尊敬他们，甚至我自己有问题的时候，也会找他们来帮助解决。但是，他们为了挣那些不属于他们，他们也不需要的钱，他们竟用属于他们，他们也需要的钱来冒险，这就太愚蠢了，这不是智商不智商的问题。用对你重要的东西去冒险赢得对你并不重要的东西，简直无可理喻。”巴菲特对长期资本管理公司破产的原因分析认为，这些智商全球最高，投资经验也最丰富，人品也很好的人所以破产，是因为他们欲望太高了，他们本来都已经是全世界最有钱的人了，但是他们却去追求那个自己并不特别需要的财产，而且还想短期暴富，为此他们以几十倍的杠杆押注一个债券，结果这个债券出了问题导致公司破产。几十倍的杠杆押注一个债券犯了太贪婪的人性错误，而过度贪婪是因为他们欲望过度，这就是欲望过高容易陷入非理性动物本能的表现。
理性的天敌是人肉体欲望！人的成功一定是压制欲望的。巴菲、芒格他们赚了那么多钱，世界级大富豪，生活方式没有发生变化，芒格现在90多岁了，每天都还看书，一周看三本书，如果喜欢的书能够一口气看完，90多岁了，还在求索，还在学习新事物，关注社会的变革。他们不是有钱就享受，他们不是用财富来满足自己的欲望，而是始终保持简单朴素的生活方式，把精力放在理性的思考、理性的分析之上。芒格、巴菲特他们生活简单朴素，这是他们成功的保障，他们不激发自己肉体欲望。当激发出肉体欲望之后，理性就消失了。
除了寡欲之外，能力圈能保证人尽可能理性。在陌生的环境中，人容易产生恐惧，从而陷入非理性，做出错误的决策。这就是为什么巴菲特提出能力圈的原则，因为在能力圈里你非常熟悉了解，你进入的是已知的世界，你接触不到很多未知，所以不容易激发恐慌，从而不至于陷入非理性。能力圈对深入的了解、研究一个公司有重要的作用，但是更重要的是它可以使人保持理性。你通过在能力圈里的深入思考，对这个公司非常熟悉了，这样你就不会感觉到陌生，以及由陌生激发的恐惧，从而始终能保持理性。(www.xing528.com)
在能力圈里深入研究能有效克服非理性情绪，保持理性，我为此奉献一个案例，就是我在投资茅台的过程中所表现出来的，大部分人无法理解的冷静和理智。我在投资茅台的过程中，一度亏损了70%，这个时候全社会的媒体主流观点都认为我投资的茅台没有前途了，我只有死路一条，贬低我，否定我。但我始终坚持自己正确的认知，历经5年获得了10倍以上的收益。在水落石出后，很多朋友给我打电话说：“董宝珍你真的太坚强，太坚定了，你意志真是超出常人的坚定！”我对大家说：“我并没有感觉到我有多坚定，因为我从始到终就没有压力感，更没有恐惧感。假如我在这个过程中始终就有巨大的压力感，我早被压垮了，我从始到终保持了理性，是因为压根我没有恐惧。”为什么会有这种状态呢？是因为我非常了解这个公司，我写了1000多万字的分析报告，我的分析报告成为中国主要白酒上市公司高级管理人的决策依据，这些高级管理层邀请我去共商大事，我的观点发表在中国酒类媒体上，成为中国酒类产业在当时产业转折过程中的重要思想。我已经把所有的不确定问题，通过思考、研究，保持已知，我始终在已知的范畴内行动决策。虽然大家认为形势很危险、我很危险，但是我的分析、研究、深入思考，使得我掌握的都是已知的情况，所以我没有未知、没有恐惧。在当时股价大幅暴跌后，我反复说我很安全，我并没有风险。当时几乎所有的人都说董宝珍疯了，董宝珍已经精神错乱了！事实上并不是我疯了，而是大家不知道事情的真相，大家陷入了非理性。持续的下跌之后，人本能的会倍感紧张、焦虑，这种紧张、焦虑实际上是未知导致的一种动物本能反应，动物发现自己处于某种不确定和危险之中，就产生一种紧张、焦虑的激素，这种激素驱动他离开。只有化未知为已知，人才会平静，这就是能力圈的重要意义！能力圈能避免人的非理性！人在感觉到危险时，在处于未知、不确定的环境中，动物本能会在基因控制下分泌出焦虑激素。控制人的行为，这时要保持理性，必须对抗这种焦虑激素。此时的恐慌是对未知的恐惧，或者说此时的恐惧情绪是未知导致的。解决之道是化未知为已知！投资成功的内在逻辑又要求人在不确定和未知的环境下，能临危不乱，保持理性分析，立足长远思考，不为眼前局面所动。内在要求就决定了人必须在不确定的情况发生之后，首先控制住激素。控制住激素，你才能坐下来冷静地思考，真正地知道你所处的环境，深刻的知道你所面临的局势，才能控制非理性情绪！
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