营运资金是指一个企业维持日常经营所需的资金，从会计的角度看，通常指流动资产减去流动负债后的差额。用公式表示为：
营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额
从财务管理的角度看，营运资金应该是流动资产与流动负债的总和，在这里“总和”不是数额的加总，而是关系的反映，这意味着对营运资金的管理要注意流动资产与流动负债这两个方面的问题。
（一）流动资产
流动资产是指预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用，或者主要为交易目的而持有，或者预计在资产负债表日起1年内（含1年）变现的资产以及自资产负债表日起1年内交换其他资产或清偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、预付款项、应收利息、应收股利、其他应收款、存货等。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。
流动资产与固定资产投资相比，有如下特点：
（1）投资回收期短。流动资产在1年内或一个生产经营周期内发生作用。
（2）流动性强。工业企业的生产经营过程分供应、生产和销售3个阶段，从原材料投入生产开始至从产品销售收入中得到补偿。商业企业的商品购销活动分为购买和销售两个阶段，从商品采购开始至销售后得到补偿。在企业经营运动过程中流动资产形态多变，消耗和补偿期限很短。
（3）各种资金形态并存。流动资产由货币形态开始，经历储备资金、生产资金、成品资金，结算资金，由一种形态转化为另一种形态，最后又回到货币形态，不同形态的资金在空间上分布并存于生产经营的各个阶段中。只有多种形态的资金同时并存，并保持一定比例，才能保证企业再生产过程连续不断地进行。(www.xing528.com)
（4）具有波动性。流动资产由一种形态转化为另一种形态，使流动资产的占用数量随着产销条件的变化和管理状况的变化随时波动，不断地变化。占用在流动资产上的资金随着供产销的不断变化，流动负债也相应变化。
（二）流动负债
流动负债，是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、应付票据、应付及预收款项、职工薪酬、应交税金、应付股利、其他应付款等。与长期负债筹资相比，流动负债筹资具有如下特点：
（1）速度快。流动负债在较短时间内即可归还，因而债权人顾虑较少，容易取得。
（2）弹性大。债权人在向长期债务人借款时，常常会向债务人提出很多限制性条件或管理规定；而流动负债的限制则相对宽松些，使筹资企业的资金使用较为灵活、富有弹性。
（3）成本低。流动负债的利率低于长期负债的利率，故流动负债的成本较低。
（4）风险大。流动负债需在短期内偿还，筹资企业要在短期内准备充足的资金偿还债务；否则，就会带来财务风险，使企业陷入危机之中。
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