营运资金特点与有效管理

为了有效地管理营运资金，必须研究营运资金的特点，以便有针对性地进行管理。营运资金一般具有如下特点：

（1）营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，周转一次所需时间较短，通常会在1年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间比较短，根据这一特点，营运资金可通过商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。

（2）营运资金的实物形态具有易变现性。短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况、资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。(www.xing528.com)

（3）营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。

（4）营运资金的实物形态具有变动性。企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般在现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金之间顺序转化。企业筹集的资金，一般大多以货币资金的形式存在；为了保证生产经营的正常进行，必须拿出一部分货币资金去采购材料，这样，有一部分货币资金转化为材料；材料投入生产后，当产品尚未最后完工脱离加工过程以前，便形成在产品和自制半成品；当产品进一步加工完成后，就成为准备出售的产成品；产成品经过出售有的可直接获得现金，有的则因赊销而形成应收账款；经过一定时期以后，应收账款通过收现又转化为现金。总之流动资金每次循环都要经过采购、生产、销售过程，并表现为现金、材料、在产品、产成品、应收账款等具体形态。为此，在进行流动资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金数额，以促进资金周转顺利进行。