企业的债权人向企业提供贷款或持有企业的债券，或作为供应商向企业赊销商品或劳务，其目的在于保证债权能按期收回并取得利息，他们关心的是企业的信誉和偿债能力。但具体到不同类型的债权人，他们所关注的问题也有差异。短期债权人着重于企业的短期偿债能力，其分析会侧重于企业短期偿债能力和财务动机的评价。而长期债权人更关注企业的长期偿债能力，其分析则侧重于企业获利能力及未来产生有效现金流量能力的评价。现金流动负债比，是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。计算公式如下:
现金流动负债比=年经营活动现金净流量÷期末流动负债
现金流动负债比企业设置的标准值:0．5
由于流动负债的期限多在一年以内，企业为偿还到期债务，固然可以通过出售资产等方式筹现，但最安全而规范的做法，仍然是利用企业经营活动产生的现金净流量。现金流动负债比越大，企业经营活动产生的现金流量净值愈高，就越能保障企业按时偿还到期债务。和流动比率、速动比率这些传统的衡量短期偿债能力的指标相比，现金流动负债比无疑更谨慎，对债权人也更安全。
【例1】成都硅宝科技股份有限公司2009年、2010年、2011年年经营活动现金净流量、期末流动负债情况如表10-1所示，计算现金流动负债比如下:
表10-1 现金流动负债比 单位:元
现金流动负债比=年经营活动现金净流量÷期末流动负债
2011年现金流动负债比=11 092 844．38÷51 322 797．37=0．2161(www.xing528.com)
2010年现金流动负债比=32 307 704．60÷40 384 918．41=0．8000
2009年现金流动负债比=24 429 799．65÷28 107 430．17=0．8692
【例2】金花企业（集团）股份有限公司2009年、2010年、2011年经营活动现金净流量、期末流动负债情况如表10-2所示，计算现金流动负债比如下:
表10-2 现金流动负债比 单位:元
现金流动负债比=年经营活动现金净流量÷期末流动负债
2011年现金流动负债比=91 018 375．04÷143 051 605．55=0．6363
2010年现金流动负债比=40 760 100．09÷691 077 051．20=0．0590
2009年现金流动负债比=37 418 413．56÷651 227 060．24=0．0575
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