资金流向是依据一定的标准对买卖资金的构成进行统计分析的一种常用分析手段,这一功能对于预测个股未来的趋势至关重要。同时,对于这方面的分析判断和一般的技术指标相比要复杂得多,需要投资者掌握多种分析工具和手段综合运用才可能达到较好的效果。个股要想在短期内就大幅上涨,一方面需要有主力机构的积极介入,另一方面必须选择在适当的时候进行拉升。而这个最佳时机又取决于两个方面,一是大盘环境,二是是否有较好的经济政策、行业利好或是个股利好消息的配合。
投资者经常会有这样的疑问,就是为什么之前走势看起来差不多的两只股票,过了一段时间之后走势往往就会出现很大的差异了。其实,除了一些突发事件的影响外,主要还是因为表现较好的股票往往都在不同程度上有实力雄厚的大机构的介入。在之前的表现之所以并不起眼,主要是因为还没有达到最佳的大幅拉升的时机罢了。图7-10所示为同花顺资金流向界面。
在同花顺分析软件的主页面的最上面一排的菜单中选择“资金”,在选择“资金流向”后点击“沪深A股”就出现了如图7-10所示的界面。在图的左边是选中个股的报价成交区信息,在图的右面的上部就是资金流向统计区域,而右下部是选中个股的分时图界面。这里重点讲述的是右上部的资金流向区域应该如何分析,由于该列表中包含诸多列表项,比如有净流入、流入、流出、净额、净额占比%、总额和总额占比等。而且将成交分为实时大单、实时中单和实时小单三种,每一种性质的成交单都包含以上多个统计项。
图7-10 同花顺资金流向界面
同花顺资金流向中对于大单的定义是大于6万股或是大于30万元,对于中单的定义是大于等于1万股小于6万股或大于等于5万股小于30万元,对于小单的定义是小于1万股或小于5万元。这里的流入是指主动性买入成交额,流出是指主动性卖出成交额,净额是指主动性买入成交额-主动性卖出成交额,净额占比是指净额/总成交额,总额是指主动性买入成交额+主动性卖出成交额,总额占比是指总额/总成交额。
投资者应该注意,在使用任何与资金流向有关的指标或统计结果时,如果是不同的个股之间进行横向对比分析,只应该重点关注相对值的高低,而不能仅去看总金额的大小。这一点很好理解,比如,同样在当天2亿元的资金流入到了总成交额为20亿元的个股,那么,当天的大单成交就占了总成交额的10%,这样的结果往往是导致个股大涨,甚至出现涨停。但是,要是这2亿元资金流入到总成交额为200亿元的大盘股,那么当天大单成交仅占了总成交额的1%而已,对于股价的助涨作用和前者相比明显就要微弱很多了。可见,同样的资金对于不同成交额的个股的作用是截然不同的。(www.xing528.com)
明白了这一点,自然就知道在资金流向统计的七个列表项中,只需要重点关注净额占比和总额占比这两项即可。但是,由于总额占比是总额/总成交额,而总额是指主动性买入成交额+主动性卖出成交额,所以过多地关注该指标也是没有太大价值的。比如一只个股的总额很大,是2亿元,但是,主动性买入成交额与主动性卖出均是1亿元左右,也就是说大机构的买卖力量旗鼓相当,那么从这个二者相加的结果能看出什么有用的信息呢?其实,最为重要的不是成交额的大小,而是成交额的构成状况。
而且即使净额占比值较高,也不一定表示该股会有较好的表现,最典型的比如银行股等超大盘蓝筹股,经常会发现净额占比值都很高,但走势却往往是波澜不惊的。原因很简单,由于买卖这些超大盘蓝筹股的投资者中有很大部分是各种基金保险等具备很强资金实力的大机构所为,它们每笔的交易金额往往都较大,自然就会导致净额占比较大了。所以,要想利用好资金流向的统计功能,最好把这一因素排除在外,尽量选择流通市值较小的个股进行重点研究好。
经过认真地逐一分析,就可以得出这样的结论,那就是对于这样一个看似很繁杂的统计列表,其实只需要重点关注净额占比这一个最能反映大机构买卖力量对比的指标就好了。在看这个指标时,自然是首先选择排列在最前面数值较大的个股来逐一进行分析。
【要点提示】 投资者只需要重点关注大单数据净额占比这一项还有一个原因,就是真正有雄厚实力的主力机构,即使为了不引起市场其他投资者过多的关注而将大单进行分拆来委托,通常每一笔委托也不会小到和一般散户那种程度。
在不同个股之间使用任何与资金流向有关的指标或排名时,若是既有绝对值又有相对值的指标或是数据,就应该优先关注相对值,适当留意绝对值指标或数据就好了。但要是对于同一只个股进行分析时,不管是选择绝对值还是选择相对值类的指标都是可以的。
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