金融中介的定义与功能探析

（一）金融中介的含义

要讨论金融中介问题，首先就要对金融中介的内涵做出界定。一种观点认为：金融中介是从事金融合同和证券买卖活动的专业经济部门。另一种观点认为：金融中介的本质就是在储蓄—投资转化过程中，在最终借款人和最终贷款人之间充当第三者。他们指出，金融中介（银行、共同基金、保险公司等）是对金融契约和证券进行转化的机构。金融中介发行的金融债权对普通储户来说远远比直接由企业发行的债权更有吸引力。在充当资产转换媒介的过程中，金融中介购买由企业发行的股票、债券和其他债权等所谓的“一级证券”，并以存款单和保险单等所谓的“二级证券”形式向居民和其他部门出售金融债权。

一般地说，金融中介（Financial Intermediaries）是指介于债权人或投资者和债务人或筹资者之间发挥融资媒介作用的机构。因此，金融中介包括的范围极广。在间接融资领域，与资金余缺双方进行金融交易的金融中介主要是商业银行；在直接融资领域，为筹资者和投资者双方牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务的金融中介有投资银行、证券公司、证券经纪人、金融市场上的各种基金以及证券交易所；还有各种保险机构以及从事信托、金融租赁等金融机构，它们都在金融中介系统中发挥重要作用。

本章所分析的金融中介特指间接融资中的金融中介。

（二）金融中介的功能

现代金融中介机构包括以追求利润为目标、以经营货币资金为对象的存款货币银行和以调控货币供应量为目标的中央银行。它们在经济中发挥着以下特殊的功能。

1.充当信用中介

信用中介职能是金融中介机构最基本的职能。这一职能是指金融中介机构通过自身信用活动充当经济行为主体之间货币借贷的中间人。金融中介机构通过吸收存款等形式集中一切闲置货币资金，再以贷款和投资的方式提供给需要货币资金的借款人。金融中介机构通过担当货币资金贷出者和借入者的中介人来实现资金融通，并从吸收资金的成本与发放贷款的利息、投资收益的差额中获取利差收入，形成其利润。(www.xing528.com)

2.充当支付中介

支付中介职能是指金融中介机构为客户办理与货币活动有关的技术性业务，如银行通过办理转账结算和现金收付业务，按照一个客户的支付命令或通知，把货币支付给另一个客户。因此，金融中介机构成为工商企业、机关团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。金融中介充当支付中介的功能有利于加速资金周转，促进生产和流通的顺利进行。

3.创造金融工具

创造金融工具职能是指金融中介机构通过贷款和投资活动创造一系列金融工具，扩大信用规模的功能。例如，银行等金融中介机构根据经济发展的需要，不断创造出包括银行券、支票、银行本票、银行汇票在内的多种形式的金融工具，大大节省了货币流通费用，满足了流通过程对流通手段和支付手段的需要，有效地促进了经济发展。

4.组织货币流通

各类金融中介机构的经营对象都是货币资金，由此决定了金融中介体系具有组织货币流通的功能。金融中介机构通过对货币流通的管理和调节，促使货币供应量适应经济发展的需要，确保货币流通的稳定。这一功能主要由金融中介体系中的中央银行充当。