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江恩的十二条重要交易规则:股市的自然法则

时间:2023-07-17 理论教育 版权反馈
【摘要】:1902年,24岁的江恩第一次入市买卖棉花期货。1908年,江恩移居纽约成立了自己的经纪业务。由于多次预测十分准确,江恩由此声名大噪。江恩认为,进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作,而不能随意地买卖,盲目地猜测市场的发展情况。为此,江恩提出了十二条重要的买卖规则。江恩坚信股市期市中存在着宇宙中的自然法则,股价运动方式不是杂乱无章的,而是可以预测的。

江恩的十二条重要交易规则:股市的自然法则

1.分析图8-13所示股票的MA指标、MACD指标的运行过程,讨论其可能的买卖点。

2.分析图8-14所示股票的MA指标、RSI指标的运行过程,讨论其可能的买卖点。

3.分析图8-15所示股票的MA指标、KDJ指标的运行过程,讨论其可能的买卖点。

4.分析图8-16所示股票随股价变化的一些运行特征,讨论其可能的买卖点。

5.某股票从6月1日开始的15天股价数据如表8-6所示(P高——当日最高价、P低——当日最低价、P收——当日收盘价)。假定5月29日(周五)的12日移动平均数为34.8,26日移动平均数为35.4。

图8-13 某股票的日K线和MACD指标

图8-14 某股票的日K线和RSI指标

图8-15 某股票的日K线和KDJ指标

图8-16 川投控股股票的日K线和布林线指标

(1)计算该股票的12日与26日移动平均数;

(2)计算该股票的MACD指标;

(3)计算该股票的9日相对强弱指标(RSI);

(4)计算该股票的10日BOLL;

(5)计算该股票的10日KDJ指标;

(6)计算该股票的12日乖离率指标;

(7)计算该股票的14日威廉指标。(www.xing528.com)

表8-6 某股票的15天股价数据

提示:(1)第15天的12日与26日移动平均数分别为29.08、31.78;(2)第15天的MACD指标为-1.16;(3)第15天的9日RSI为21.0;(4)第15天的MB、UP、DN分别为29.61、38.95、20.27;(5)第15日的K、D、J值分别为2.42、9.16、-11.04;(6)第15天的12日乖离率为-31.57%;(7)第15天的14日威廉指标为97.77。

投资名人故事

世界顶级投资大师——威廉·江恩

威廉·江恩(William Dilbert Gann,1878—1955)于1878年6月6日出生于美国得克萨斯州的路芙根市(Lufkin Texas),是证券、期货业中一位最具神奇色彩的技术分析大师。人们称他为20世纪20年代初期的传奇金融预测家、20世纪最伟大的投资家之一,甚至认为他是一位智者和伟大的哲学家

1902年,24岁的江恩第一次入市买卖棉花期货。1906年,江恩到俄克拉荷马当经纪人,自己同时也进行期货买卖。1908年,江恩移居纽约成立了自己的经纪业务。同年,他提出了名为“控制时间因素”的市场趋势预测方法。由于多次预测十分准确,江恩由此声名大噪。

江恩在期货与股票市场投资长达45年,成功率高达80%~90%,赚取了5 000万美元的利润,相当于今天的5亿美元以上。虽然与其他一些投资大师相比,江恩获得的财富数量并不算大,但有三点是他人难以企及的:一是他用小钱赚取了巨大的财富,最重要的是,他靠自己的新发现去赚取他应得的财富;二是他的一生中经历了第一次世界大战、1929年的股市崩溃、20世纪30年代的大萧条和第二次世界大战,在这样的动荡年代中赚取财富是非常了不起的;三是他把自己的投资心得总结出来,形成了著名的江恩理论。

江恩认为,投资者在市场买卖遭受损失,主要的原因有三点:(1)在有限资本上过度买卖;(2)投资者没有设止蚀盘,以控制损失;(3)缺乏市场知识,这是在市场买卖中损失的最重要原因。因此,江恩对所有投资者的忠告是:在你赔钱之前,请先细心研究市场。江恩认为,进行交易必须根据一套既定的交易规则去操作,而不能随意地买卖,盲目地猜测市场的发展情况。随着时间的转变,市场的条件也会跟随转变,投资者必须学会跟随市场的转变而转变,而不能认死理。为此,江恩提出了十二条重要的买卖规则。在他看来,买卖规则重于预测!这是他自己获胜的真正秘诀!

江恩坚信股市期市中存在着宇宙中的自然法则,股价运动方式不是杂乱无章的,而是可以预测的。他运用天文学、数学、几何学等方面的知识创立了独特的技术分析理论,其中包括波动法则、周期理论、江恩角度线、江恩四方形、江恩六角形等。江恩对技术理论的主要贡献是:对时间循环周期做了深入的研究,揭示了股市是按照某种数学比例关系与时间循环周期运作的,并阐明了价格与时间之间的关系,还把预测市场系统与操作系统区别对待。

江恩的代表作品有:《华尔街四十五年》《股票行情的真谛》《华尔街股票选择器》等。其中,《华尔街四十五年》堪称一部投资界思想巨著。

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