为什么无法骑住黑马

每个人都会经历这个阶段，看见一座山，就想知道山后面是什么。我很想告诉他，可能翻过去山后面，你会发觉没有什么特别，回头看会觉得这边更好。但是他不会相信，以他的性格，自己不试过是不会甘心。

——《东邪西毒》

为什么拿不住好股票，骑不住黑马股？

为什么不能放大利润，截断亏损？

为什么本该赚钱的机会却被错过？

为什么一波中线行情被做得七零八落？

本节我们将再次讨论一下关于持股与守拙的话题。

之所以说是不可避免的涨和跌，是因为只要你一直坚持一种经过验证的固定方法，那么在长期的多次出手之中，一定会有大盈利来弥补小亏损。你的市场秩序终将会发挥作用。

持股不仅需要的是勇气和决心，更需要的是智慧与信任。智慧，是指要有策略，不是一味地看多或看空，而应该有一个经过验证的独门秘器。信任，是指相信你的方法，不在执行中发生偏移。

真正相信你的方法，或者说，相信你的系统，这是很难做到的，虽然说起来很简单。试想一下，你和某人打牌，如果你总能看到他的底牌，那么你在下注时一定非常有信心，因为一切尽在你的掌握之中。但是，股票就不一样了，在一次操作之中，你很难形成看到主力底牌的那种心态，尤其是在多次止损或者操作不顺的时候，这时的你已经成了惊弓之鸟。你的操作极有可能与合理的操作是相反的，你会在小赢时急于兑现利润，而在亏损时却抱有回本的幻想。

如果你知道所做股票一个月之后的图形，比如在此后的一个月会持续上涨，那么你在预见底牌情况下，一定会增加持股的信心；如果你知道该股在此后的一个月会持续下跌，你同样会毫不犹豫地立即止损出局。

那么问题就来了，如何看到市场的底牌，预见股票的未来图形呢？

答案就是概率的作用。

每当你在下单时都把这一次交易看作是很多次交易中的一次，或者再具体些，想象自己会做100次相同的交易，那么这一次只是百分之一次，这是一种很关键的思维方式。在按照验证过的有效盈利方法进行操作的基础上，严格执行既定计划，不看到卖点就不放弃筹码。比如是以DIF＜0这一中长线的持股方式作为卖出条件，为了抓到一次中级以上的大行情，你在这之前可能已经多次无功而返，这些都是为了搏一次大行情而付出的试错“成本”。如果你没有按照既定计划，在DIF小于0之前就在该股第一次冲高时止盈了，那么你前面所付出的成本就白费了。

我们来看一个利用DIF作为买卖信号的例子，如图4-1所示。

图4-1 酒鬼酒（000799）的买卖信号(www.xing528.com)

图4-1显示的是个股酒鬼酒（000799）从2011年6月到2012年5月的走势图。我们利用DIF大于0作为买入依据，利用DIF小于0作为卖出依据。从图中可以看出，在此期间按照买卖条件一共可以做三次波段操作。

我们在图中分别标出了三次波段操作的买点（用B表示）和卖点（用S表示）。在波段期间的顶点用T表示。例如，第一次波段的买点为B1，卖点为S1，顶点为T1.图中的三个方框分别表示三次波段操作，方框的左侧表示DIF上穿0轴的时间，对应着买点；方框的右侧表现DIF下穿0轴的时间，对应着卖点。

假设有一位投资者按照这个方法操作，这是他验证过的抓大波段的好方法，并严格按照此法做了前两个波段。他复盘时发现，这两次波段操作按照DIF＜0为卖出条件都错过了顶部。虽然两次都是盈利操作，但第二波损失了大幅度的浮动盈利，如果在冲高时卖出，会有接近30%的利润。所以他决定下次要在冲高时兑现利润。假设这正好是一位技术分析水平不错的投资者，他沿着前两个顶点T1和T2画出一条趋势线，决定如果再有机会冲高的话，就在碰触这条趋势线的位置出局，保住所有利润。

没有只跌不涨的股市，第三次机会终于又来了，这位投资者依然按照DIF上穿0轴的条件在B3买进。买进之后，该股和前两波一样，开始拉升上涨，并创出新高。眼看着就超过了B2到T2距离，浮动盈利又接近了30%。这次这位投资者没有等待DIF下穿0轴的卖出信号而是改变了在前两次波段操作中一直遵守的计划，选择在冲高趋势线时止盈，也就是T3的位置。在T3卖出之后，该股果然下跌，这位投资者心想总算逃了一次顶，保住了利润。可是在后面的走势中，该股并没有继续下跌，也没有下穿0轴，而是又反身向上创出了新高，至今仍没有出现卖点。这位投资者这时只能悔不当初，为什么没有遵守纪律。一次看似聪明的逃顶，实际上却放走了后面接近10%的利润，而且后面还可能继续上涨，现在再追高已经没有了下手的机会。

最后总结一下这个例子，它告诉我们，有了验证过的方法之后就要严格遵守，前面付出的成本终将获得回报。另一方面，DIF本来就是偏中长线的信号，往往会错过一波的顶部。如果事先对大盘有良好的判断，认为当前不会有大级别的行情，可以利用DIF与DEA死叉来做偏中线的卖点。还可以利用我们讲过的顶部反转K线形态来判断顶部，在顶部止盈部分筹码，采取分仓策略，留一部分筹码将趋势跟踪到底。

守住黑马的要点

第一，客观看波段。认真复盘，仔细观察股价的阶段波动形式，你会发现，上涨和下跌是有节奏的。波段操作主张卖在顶部区间，不强求卖在顶点。“猜顶”是提前离场的主要原因之一，认为自己比多数人聪明是交易之中的常见心理。总想做出高难度动作，否则总感觉胜之不武。这是没有平常心的表现，成熟的交易者应该“无智名无勇功”、“看山是山”，客观地划分波段。在每一波上涨中，都可能出现明显的顶部特征，耐心等待它们的出现，一旦出现则绝不留恋，果断退出。

第二，用资金管理策略解决急于兑现利润的心理。为了解决总想在冲顶时了结利润的急功近利的心理，交易者可以采用分仓策略，止盈一定比例的筹码，先使自己的持股成本、持股心态都处于有利地位。但余下的筹码不见最终的见顶卖出信号绝不放手。你需要有一次“持长扩利”的心理体验，有了这样的体验之后，你会更容易坚持既定策略。

第三，学会休息。大盘进入下降通道之后，黑马股失去了最大的背景支撑，黑马很少在空头市场启动行情。在空头市场要降低仓位，或者空仓。躲过最艰难的操作时期，这是提高成绩的简单方法。不必试图抓住每次机会。最有前途的、最有延续性的黑马股需要有大盘和板块的支撑。越大的趋势，越多的资金追逐，黑马的上冲惯性越大，上涨空间也就越大。选时优先，因为上涨时间窗口打开之后，万马奔腾，即使抓不到最黑的黑马股，也至少能抓住一只强势股。

第四，明确操作计划（交易系统）。每笔操作在下单之前都应该有一个清晰的操作计划，涨了如何应对、跌了如何应对，这应该是一个灵活的对策，而不是只看一个方向的博运气。只有在有了计划之后才不会有意外，因为所有的意外都应该在你的预期之内。明确的计划能让交易者占有优势。以顺势理念加波段操作的计划，至少不会使你追在波段高位，也不会使你陷入深套境地。

胜率和盈亏比

假设你有一种方法或一个系统，在每10次出手中会赢5次、负5次，即50%的胜率，这是一个中庸的胜率，很多人在追求70%甚至更高的胜率，关于胜率和盈亏比我在书中经常提到。

再假设你的平均盈利是30%，平均亏损相当于止损等于10%。这样，你的盈亏比是3:1，这也是一个较为中庸的盈亏比。你每盈利1次就足以弥补3次的亏损，也就是平均来说，在每10次出手中，你用两次盈利（60%）就可以抵消掉10次出手所有可能产生的亏损（50%）。不管你看到这里的心情如何，反正我现在是松了一口气。因为有了这两次盈利打底，用来抵消成本，剩下的3次盈利可以保证你赚到90%的利润（30%×3）。

怎样盈利？就是重复做简单而正确的事情。守住你的一种最有效的形态，验证它，然后坚持它。请牢记用N分之一的眼光来看问题。让优势向你倾斜，让概率去发挥作用。

只需要一些信仰和信念。

——《彼得·潘》