商业银行利率风险管理的组织制度框架

商业银行利率风险管理的制度建设包括以下几方面。

8.1.1　专门的组织机构

利率风险管理组织机构应包括，利率风险决策机构、利率风险管理工作议事机构、利率风险管理的监督执行机构。

董事会作为决策机构决定市场风险管理政策的核心事务。首席执行官负责市场风险管理的全面控制，负责关于市场风险管理和操作，日常听取利率风险管理部门的风险报告。

利率风险的制度化需要一个与业务部门相对独立的专门的风险管理组织。作为负责对各种风险进行整体管理的部门，资产负债管理委员会应设立专门的利率风险管理委员会。利率风险管理委员会作为一个与业务部门相对独立的、专门以利率风险管理为核心工作之一的风险管理组织，负责组织对利率风险管理问题的讨论和协调。该委员会的职责是：确定银行的利率风险偏好（表现为一定的敞口）；审批利率风险管理的政策和监控规程，并定期听取风险管理部的银行利率风险状况的汇报；建立并执行授权制度、审批紧急情况下如市场突变时的应对建议及其他相关制度，以便使风险头寸保持在银行内部风险管理政策所许可的范围内；由该委员会指定专门部门或专人负责利率风险的日常监控，并与信用风险、操作风险、流动性风险等其他委员会协同对资产负债管理委员会负责（杨熠、林仁文，2013）。

指定的利率风险管理部门（一般为计划财务或资金营运部门担任，又称司库）负责监控利率风险限额的执行、报告、分析、提出风险管理建议、阐述执行有关市场风险管理的计划。根据核心集团的风险敞口状况和特点，利率风险管理部门每日向CEO提供报告（包括VaR、头寸、盈亏报告表），定期向董事会和执行管理委员会报告。

作为专门的利率风险管理组织，利率风险管理委员会的具体组织框架如下。(https://www.xing528.com)

图8-1　利率风险管理委员会的组织框架

司库负责制定季度或年度利率风险管理工作目标及计划，提交利率风险管理委员会审议，并定期向委员会提交利率风险管理报告，日常负责向委员会提交内部资金转移价格的制定和调整议案，执行利率风险管理委员会的利率风险管理议案。计划财务部负责年终根据委员会通过的利率风险管理计划、利率风险管理执行情况报告等决议对各业务部门（利润中心）的业绩进行相关绩效考核。其他业务部门主要负责日常及定期向秘书处报送具体业务数据及其变动分析，并执行利率风险管理委员会决议。司库、信息科技部负责利率性风险预警系统及测算系统的开发、维护与测算，定期向利率风险管理委员会提交测算结果分析报告。内控合规部负责对各业务部室的利率风险管理委员会决议执行情况进行稽查和监督工作，并就执行情况向利率风险管理委员会报送利率风险管理执行情况报告。

8.1.2　利率风险管理的决策及执行机制

利率风险管理的决策及执行机制应包括：①建立在经济资本管理框架内的利率风险管理决策考核机制；②依托于内部资金转移价格的利率风险管理的传导机制；③依托于经济资本计量和内部资金转移价格的限额管理机制、定价机制等利率风险管理实现机制。本章的后几小节将详细阐述这些问题。

8.1.3　利率风险管理的监督制度——严密的内控制度

利率风险管理部门设立独立于前台（从事市场交易）和后台（负责记账和清算）的中台（专门负责利率风险的监测），日常从事利率风险的监控和测量，并向部门主管及主管利率风险的行长提交风险报告，定期向董事会和执行管理委员会报告。西方各主要商业银行均参照巴塞尔协议的规定建立了严密的内控制度。这一内控制度的关键是建立一个能够评估与银行资产、负债和表外业务头寸相关联的所有重大风险的完整的利率风险计量系统。该系统具备以下两方面特征：一是包含所有交易和非交易业务所形成的利率风险头寸，能够分析再定价风险、收益曲线风险、基差风险与期权风险状况等所有主要的利率风险来源，并按照与银行业务范围相符的方式评估利率变动的影响；二是该系统不仅为银行的利率风险整体水平划定了界限，而且还为各个产品、业务或部门规定了风险限额。通过该系统的有效运用，使银行达到将可能的利率风险限制在事先设定的范围之内的利率风险管理目标。