信用的含义及构成要素-金融学

信用范畴是商品经济发展到一定阶段的产物，是货币经济的延伸，并伴随着商品货币关系的发展不断发展，它构成了金融理论的重要内容。现代经济可以称为信用经济，离开了信用，整个经济运行就会出现障碍。

（一）信用的含义

信用（Credit）是借贷的总称，是以偿还和付息为条件的特殊的价值运动形式，体现了一定的债权债务关系。信用涉及借方和贷方两个关系人，贷方为信用提供者，即债权人（Creditor）；借方为信用接受者，即债务人（Debtor）。授信过程是债权人提供一定的有价物给债务人，债务人按照约定时间将有价物归还债权人并支付一定利息的过程。有价物可以是商品、劳务、货币或某种金融要求权（如股票或债券）。无论是何种信用，通常都可以用货币进行偿付。要准确把握信用的概念，必须从以下四个方面来理解。

1.信用是以偿还和付息为条件的借贷行为

信用是一种借贷行为，具体来说就是债权人把一定数量的有价物贷放给债务人，债务人可以在一定时期内使用这些有价物，但到期必须偿还，并按规定支付一定的利息。所以，偿还和付息是信用最基本的特征，债权人是以收回为条件的付出，债务人是以归还为义务的取得。这一特征使它区别于财政分配，因为，财政分配基本上是无偿的，信用分配则是有偿的。它作为一种借贷行为必须有借有还，存款要提取，贷款要归还，且在偿还时，还要按规定支付一定的利息。

2.信用反映的是债权债务关系

信用是商品货币经济中的一种借贷行为，在这种借贷行为中，有价物的所有者由于让渡有价物的使用权而取得了债权人的地位，有价物的需要者则成为债务人，借贷双方有着各自对应的权利和义务。这种债权债务关系最初是由于商品的赊销和货币的预付而产生的，但随着融资行为和信用制度的广泛建立及发展，债权债务关系逐渐渗透经济生活的各个角落。无论是企业的生产经营活动，还是个人的消费行为或政府的社会经济管理活动，都依赖债权债务关系。

3.信用是价值运动的特殊形式

在单纯的商品交换中，价值运动是一种对等的交换，即卖方让渡商品取得货币，买方付出货币取得商品，双方发生了所有权的转移。而在信用关系中，一定量的有价物从贷方手中转移到借方手中，并没有同等价值的对立运动，只是有价物使用权的让渡，没有改变所有权。所以，信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式。

4.风险性

借贷不同于商品买卖关系。在信用交易中，债务人得到货币的使用价值，即货币本身；而债权人仅持有所有权或债权凭证，到期能否收回，在很大程度上取决于债务人的信誉和能力、国家法律的完善程度以及社会道德规范。所以，信用关系具有一定的风险性，债务人能否到期偿还本金和按期支付利息事前是不确定的。(www.xing528.com)

（二）信用的构成要素

信用关系的建立必须具备一定的要素，概括起来通常有以下四个构成要素。

1.债权债务关系

凡是信用必须有两个当事人存在，一个是借入的债务人，另一个是贷出的债权人。债权是将来收回价值的权利，债务是将来偿还价值的义务。债权债务关系是构成信用的第一要素，没有债权债务关系的存在，就无所谓信用。

2.信用工具

信用工具是信用关系的证明和载体。信用关系的发展经历了三个发展阶段：第一个阶段是以口头承诺、账面信用为依据，尚未使用正式的信用工具；第二个阶段是以正式的书面凭证为依据，如借贷契约、债务凭证等，这些构成了真正的信用工具；第三个阶段为信用工具流动化的阶段，即各种信用工具（如债券、票据等）可以进行流通转让，从而促进了信用关系的进一步发展，使融资范围和融资规模进一步扩大。

3.时间间隔

无论何种信用，在同一信用中从信用关系发生到信用关系终止，必然有或长或短的时间间隔，否则，就无所谓信用，信用实际上是价值在不同时间的相向运动。所以，时间间隔是构成货币单方面让渡与还本付息的基本条件。

4.利率

信用关系是建立在以偿还和付息为条件的借贷行为基础上的。因此，任何一种信用通常都有利息的发生。而计算利息必须要有一定的标准，这个标准便是利率。