融通仓运作体系及其影响因素

融通仓体系包括金融机构、第三方物流企业、融资企业等。

（一）融通仓主体及相互关系

融通仓的主体主要有金融机构、融资企业、第三方物流企业。

（1）金融机构。金融机构是指专门从事货币信用活动的中介组织，如银行，农村信用合作社等。除了金融服务外，金融机构从事其他领域的经营活动，为了降低风险系数，金融机构多接受抵押、质押、保证等担保方式，向外提供贷款。

（2）融资企业。融资企业是指融通仓业务的需求者。

（3）第三方物流企业。是指为公司提供全部或部分物流服务的外部供应商第三方，一般不拥有商品，物流企业既非生产商也非销售方，而只是为客户提供仓储、配送等物流服务。

金融企业面对为数众多的中小企业，没有精力和实力为每一笔业务代表借款人寻找合适的质物监管或仓管人，同时也不愿接受质物分散存放在各借款人自己的仓库中。此时，第三方物流企业的本身属性和特征正适合金融机构的需要，将质押物集中在自己的仓库中并进行管理，解决了金融机构的困扰。中小企业信用级别低，在经营活动中很少使用的商业票据，而且能够作为抵押的固定资产少，依法取得的无形资产在今后管理中具有难以估值的特性。(www.xing528.com)

中小企业拥有的多为库存、在制品、途中产品、原料等资产，要获取银行提供的信用贷款、抵押贷款比较困难。作为连接金融机构和融资企业的纽带，第三方物流企业设立的融通仓承担着动产抵押物的物流服务和资产监管和评估工作。在融资企业陷入融资困境，金融机构面临竞争压力之时，第三方物流企业结合其自身优势，使得资金流、物流和信息流得以迅速地运转并创造出新颖的经营模式。金融企业安心地将资金贷款给中小企业，使得业务得以拓展，中小企业解决了融资问题，可以更加持续、稳定、快速地发展。

除上述三个主体自身因素外，融通仓的运作还受到其他各方面的影响，如国家政策、法律法规，政府监管部门等。

（二）融通仓运作模式

融通仓的运作就是为了盘活资金流和物流，以效益最大化为目标，在运作中要将成本减少到最低，充分发挥自身优势，调整银行信贷结构，降低风险；为中小型企业融资开辟道路；促进第三方物流企业更好地发展。具体运作模式有如下两种。

（1）质押担保融资。质押担保融资的运作主要是银行（金融机构）提供信用贷款、第三方物流企业提供融通仓服务、融资企业提供质押物和提出贷款申请，三方协商签订长期合作协议；融资企业在协作银行开设特殊账户，并成为提供融通仓服务的第三方物流企业的会员企业；融资企业采购的原材料或待销售的产成品进入第三方物流企业设立的融通仓，同时向银行提出贷款申请；第三方物流企业负责进行货物验收、价值评估及监管，并据此向银行出具证明文件；银行根据贷款申请和价值评估报告酌情给予生产融资企业发放贷款；融资企业照常销售其融通仓内产品；第三方物流企业在确保其客户销售产品的收款账户为融资企业在协作银行开设的特殊账户的情况下予以发货；收货方将货款打入销售方在银行中开设的特殊账户；银行从生产经营企业的账户中扣除相应资金以偿还贷款。如果生产经营企业不履行或不能履行贷款债务，银行有权从质押物中优先受偿。这一资金融通方式由于有质押物作担保，且有第三方物流企业进行监管和评估，风险系数降低，相对于银行来说，更愿意接受这种贷款方式。同时，比较适用于周期性较强的融资企业。

（2）信用担保融资。银行选择一些经营业绩好、实力较强的第三方物流企业，授予第三方物流企业一定的信贷配额，第三方物流企业代替银行的“位置”，根据与其长期合作的中小企业的信用状况配置其信贷配额，为生产经营企业提供信用担保，并以受保企业滞留在其融通仓内的货物作为质押品或反担保品确保其信用担保的安全。