资产大类：不动产是中国人最重要的资产组成部分

当我们认识到了理财与财富管理的本质差异后，就可以明白给高净值人士做财富管理的顶层思维是做权属的安排。而这些权属都体现在持有的各类资产之中，那么首先我们要了解各类资产的归类和属性。

人们主要的资产可以分为四大类（见图1.3）：

图1.3　资产大类图

第一类是不动产，包含土地、房产和厂房等。中国人的不动产主要是房子，房产也是中国人无论从过去20年的经历还是目前的资产组成中最重要的部分。(www.xing528.com)

第二类是非保险类金融资产。为方便归类，可以将通过票据或账户来持有的资产都归为除了保险之外的金融资产，比如存款、基金、股票等都是金融资产。

第三类是企业主最重要的财富——公司股权（简单起见，合伙企业的份额也归在这类）。从最新的财富管理报告中可以看到，80%以上的亿万富翁是企业主，再加上高净值人士不管其身份和主业为何，都或多或少持有非上市公司股权。

第四类是保险资产。中国现在总体上将保险作为资产配置的比例很小，高净值人士将保险作为资产配置的也很少。这是社会处在财富积累初期阶段的正常状况，当人们普遍不富裕时，保险不会成为一种必需品，这时的人们一般也无能力购买高额保单。但近几年来情况在悄悄发生变化，中国人的财富积累速度惊人，尽管财富积累时间很短，财富观念积淀不够，但随着第一代创富的人开始逐步退出历史舞台，财富转移和继承的问题逐渐显露。无论是作为钱生钱的工具，还是出于财富管理的需要，中国有钱人购买千万保单的情形现在已经不是什么新鲜事了。不过相比欧美的富人有接近四分之一的资产是寿险，中国高净值人群还相距较远。由此可见保险在中国高净值市场的未来空间有多大。富人购买大额保险的理由到底在哪里，等我讲完了业务逻辑大家就会明白。

除了这四大类资产，其他的都是非典型性资产，比如古董和艺术品、私人飞机和游艇、知识产权和版权等，这里就不展开了。