本章从实证角度探讨中国银行业开放水平对中国银行竞争力的影响，共对13个因变量的52个模型（分析4个银行业开放水平指标对每一个因变量的影响）进行面板数据检验，依据检验结果选择了52个模型进行面板数据分析。实证分析结果显示，52个模型中，模型的拟合优度均较高，表明各变量均能显著地进入面板数据模型。实证分析的主要结论如下：
（1）银行业官方承诺开放水平和银行业现实的开放水平均对中国银行业的盈利能力（衡量指标为资产收益率、资本收益率）产生了显著的正面影响。说明银行业官方承诺开放水平和现实的开放水平促使中国银行业不断改变原有的经营模式，中国各类银行在鲶鱼效应下加快推进银行产权改革，完善法人治理结构，提高金融创新和服务能力，注重盈利水平的提高。
（2）在对中国银行业安全性（衡量指标为不良贷款率和拨备覆盖率）方面，银行业官方承诺开放水平和现实的开放水平对不良贷款率的影响均为负，对拨备覆盖率均产生了显著的正面影响。因而，由于不良贷款率为逆向指标，银行业官方承诺水平和现实的开放水平对银行业的安全性的总体影响为正，提升了中国银行业的稳定性和安全性。
（3）在对中国银行业流动性（衡量指标为存贷比率和流动性比率）方面，银行业官方承诺开放水平对存贷比率产生了显著的正面影响，对流动性比率产生了显著的负面影响。由于存贷比率对中国银行业流动性来讲是逆向指标，因而对存贷比率的正面影响是对银行业流动性状况的负面影响。因而，总体上银行业官方承诺开放水平导致了中国银行业流动性能力的下降。
银行业现实的开放水平对存贷比率产生的影响均不显著，银行业现实的对外开放和对内开放指标对流动性指标产生了显著的负面影响，从而使银行业现实的开放水平对中国银行业的流动性状况的总体影响表现为负，总体上银行业现实的开放水平也导致了中国银行业流动性能力的下降。
（4）银行业官方承诺开放水平对中国银行业的资本充足率（衡量指标为资本充足率和核心资本充足率）方面是正面影响，说明随着银行业官方承诺开放水平的提高，监管部门对资本充足率的重视促进了资本充足率的上升。
银行业现实的对外开放水平对资本充足率和核心资本充足率的影响均不显著，说明外资银行进入或中资银行走出去与中国银行业的资本充足情况不相关，资本充足率更多是监管部门的要求。
（5）银行业官方承诺开放水平对中国银行业的创新能力（衡量指标为中间业务占比和非利息收入占比）产生了正面影响，说明随着银行业官方承诺水平的上升，促进中国银行业提高了金融创新和服务能力，进而提高了收入中中间业务占比和非利息收入占比的比重。
银行业现实的开放水平对中间业务占比的影响均不显著，银行业现实的对外开放指标和对内开放指标对非利息收入占比产生了显著的负面影响。意味着银行业开放对中国银行业利润的影响集中在利息收入方面，在竞争效应和学习效应方面，中国银行业更担心存贷款市场份额的失去，银行业开放带来中国银行业利息收入的上升进而带来盈利水平的上升，因而对非利息收入占比的影响为负。说明银行业现实的开放水平对中国银行业的金融创新能力的影响为负面影响。[3](www.xing528.com)
（6）银行业官方承诺开放水平对中国银行业的经营效率变量（衡量指标为成本收入比）产生了显著的负面影响。然而成本收入比指标对银行经营效率来说是逆向指标，因而对成本收入比的负面影响是对银行业经营效率的正面影响，即银行业官方承诺开放水平提高了中国银行业的经营效率。
银行业现实的对外开放水平和对内开放水平对成本收入比的影响不显著，然而银行业现实的对内开放水平却产生了显著的正面影响，对成本收入比的正面影响是对银行业的经营效率的负面影响。说明中国银行业现实的开放促使国内银行增加投资、更新设备和提高管理经验等，也使得中国银行业的成本费用上升。
（7）银行业官方承诺开放水平对中国银行业的规模变量方面的影响不显著，然而，银行业现实的对内开放水平和对外开放水平对存贷款规模产生了显著的负面影响。这一点和第五章数理模型的结论一致，当然并不意味着存贷规模的下降，因为中国属于新兴市场国家，经济增长速度较快，金融自由化进程正在进行中，存款和贷款需求急速增长，而银行业开放后所带来的存贷款资源的争夺促进了金融深化，会引起各银行存贷款规模的增长率下降。银行业现实的对内开放指标的回归系数为正且显著，意味着随着中资银行走出去，中国银行业存贷款规模的增长率处于上升状态，说明中资银行的海外扩张一方面使国内存贷款规模增加，另一方面使新的存贷客户范围扩大，也使存贷款规模的增长速度加快。总体来看，银行现实的开放水平使中国银行业存贷款规模的增长率下降。
整体上来讲，无论银行业官方承诺开放水平还是银行业现实的开放水平均对中国银行业综合竞争力有正面影响。银行业现实的开放水平对中国银行综合竞争力的影响大小依赖于中国的经济发展水平，意味着经济发展状况与银行现实的开放水平对银行竞争力影响的发挥具有密切关系。说明在目前阶段，中国的经济发展仍处于较低水平，从长期来看，银行业开放有利于中国银行竞争力的提升，增强银行体系的稳定。但由于目前中国的经济发展水平较低，在短期内对银行业开放产生的正面影响形成一定的拖累。
【注释】
[1]梁姗姗.我国商业银行存贷利差与发达国家和地区比较分析［J］.华北金融，2010（7）.
[2]中国人民银行宁波市中心支行会计财务处课题组.我国商业银行利润增长的成因及对实体经济影响研究［J］.金融会计，2013（6）.
[3]上文提到中国的高存贷差所带来的暴利导致银行业综合竞争力的上升，这也是中国银行业比较注重存贷的原因之一。
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