企业主债务危机分析 | 律师手记

和企业主接触后，为明晰企业主当前状况，有效找到企业主的解决之道，我帮助企业主对其资产债务、现金流及业务盈利情况做了分析。这其实就是企业经营的三张财务报表——资产负债表、现金流量表及利润表。

首先需要梳理的是该企业主的资产债务情况。经梳理，该企业主的主要个人资产情况为：一套住宅配套两个车位640万元、一套公寓（期房）120万元、一辆宝马车20万元，合计总资产约800万元。该企业主的主要负债情况为：住宅及车位借款390万元、亲友借款540万元、信用卡各项借款60万元、银行抵押借款70万元，合计1000余万元（具体资产负债情况详见图5）。从资产与负债的角度看，这名企业主的负债率达135%以上，已经处于资不抵债的状态。

图5　企业主资产负债情况图

其次梳理的是该企业主每月现金流量情况。企业的现金流量包括现金流出及现金流入。其中，每月现金流出主要包括两部分：一部分是其负债所需支付的按揭及计息等内容，预计金额为13万元/月；一部分是企业经营因人员工资、办公场地、办公费用等所需的资金，预计金额为7.5万元/月（已扣除现有项目分摊部分）。两部分资金需求共计为20.5万元（具体月度现金流需求详见图6）。每月现金流入情况主要包括企业两个板块的经营收入，预计综合有30万—40万元的现金流。但是，两个项目均为独立核算项目且存在其他股东，除了分摊部分人员工资、场地费用及办公费用约合8万元外，前述约合20.5万元的资金流出均需企业主自行解决。当然，该企业主实际中也调用了两个项目的结余部分支付相应款项，并遭到其他股东的警示，要求尽快将资金拨回。另外，该企业主还有一笔家庭生活开支需要开销。(www.xing528.com)

图6　每月所需现金流需求情况图

最后是业务的梳理。该企业目前存在以下业务板块：第一，电子商务软件技术服务板块；第二，电子商务代运营板块；第三，产品电子商务销售板块。同时，企业还在酝酿电子商务培训项目及文化领域产品电子商务销售项目，前期已经投入几十万，但尚未落地，仍需不断投入。

对该企业的各部分进行梳理及分析之后，我总体判断，该企业的业务基础及未来发展仍充满希望。企业主因受到前期业务亏损带来的后遗症及资金的困扰，处于一团混乱中，未明确应完成的事务及发展方向。