互联网作为21世纪的新兴产业，获得了越来越多的重视，与互联网科技相关的创新实践此起彼伏，随着互联网行业和金融产业的结合与发展，互联网金融这一新兴概念开始出现。其中比较有代表性的包括阿里金融为代表的电商模式、以Lending club为代表的P2P模式和以Kick starter为代表的众筹模式等。其中，由于消费习惯、制度背景等特征，电商金融服务平台在中国的发展尤其迅速，其所代表的快捷、低价和直达等概念，不仅吸引了很多国内的消费者，更在国际范围内获得了广泛的影响。在电商金融领域，最著名的平台包括阿里巴巴、京东商城等，尤其在近几年，这几大电商金融平台的兴起，已经深刻改变了中国产品供应商和消费者的行为模式，对社会的发展构成了深远的影响。总体来说，电商企业进军互联网金融领域，呈现出以下一些特点。
第一，电子商务发展迅猛。随着互联网的快速发展和普及，电子商务发展十分迅猛。截止到2017年底，中国电子商务市场交易规模达到29.16万亿元，同比增长11.7%，其中，服务类电子商务交易额4.96万元，同比增长35.1%，较2016年提高13.2个百分点。
第二，中小企业融资难。作为中国国民经济的重要组成部分，一直以来中小企业便获得了广泛的关注，尽管在近几年获得了一定的发展，由于成本、风险和收益等考量，中小企业很难通过资本市场、正规金融体系等获取其发展所需要的融资。长期以来制约我国中小企业生存和发展的融资难问题依旧突出。为了解决自身的融资问题，中小企业主动出击，依靠电商金融的模式获取贷款，这一模式具有很强的开创性和实效性。
第三，电商金融交易成本低。电商金融交易的实体网点较少，因此能够节约交易成本。以阿里金融的数据为例，其单笔信贷成本仅为2.3元，较传统银行的2000元成本有了大幅下滑。为了节约成本，电商金融从审贷、放贷和调研等多层次上进行贷款创新，有效提升了经营效率。
第四，信息共享，降低风险。信息不对称一直是影响放贷效率的重要问题之一，电商金融平台的出现，不仅可以实现大数据借贷，而且能够简化交易流程，提高贷款息率，在增加自身收入的同时，降低了贷款风险。可以说，电商金融这一特殊的互联网金融模式，能够生存和发展的重要原因，便在于其能够有效为实体经济服务。
第五，中小企业小额贷款需求较高。随着近年来我国金融行业的快速发展以及民间借贷的迅猛发展，小额贷款正受到越来越多的小企业主关注。据央行的统计数据显示，截止到2017年末，全国共有小额贷款公司8551家，贷款余额9199亿元，2017年新增贷款504亿元。对于中国当前来说，“电商+金融”的模式逐渐流行起来，并对中小企业和电商达到了双赢的局面。
（二）电商金融服务平台模式概况
电商金融模式的出现代表了互联网创新的广泛盛行，具有跨时代的历史意义。随着电商金融概念的不断补充和完整，其在融资领域的重要作用开始显现，很明显，电商金融具有很强的双边市场的特征，一边是资金需求方，包括卖家、产品供应商和消费者，而根据资金需求方的不同，电子金融信贷分为供应链融资和消费信贷；双边市场的另一边是资金提供方，也就是电商企业本身，它根据资金需求方信用和需求开展小额贷款服务。总的来说，电商金融平台的资金提供方可以包括电商自身、商业银行、电商信贷平台等。电商平台作为电商金融模式运行的核心，不仅可以对资金需求方进行审核、担保，而且能够监督资金运转，降低电商金融的运行风险。
当然，电商金融平台的价值也与电商平台本身密切相关，只有在电商平台本身规模、流量不断扩大，打造良好的电商生态系统，社会影响力不断提升的情况下，电商金融平台的影响力才会提升，平台的网络外部性和交叉效应才会显现，电商金融平台才能做大、做强。因此，围绕平台的竞争将是重中之重，国内各大银行也已经开始参与到电商平台的建设之中。但是，如何通过IT平台系统，将系统的服务融入企业经营的全过程，实现信息流、资金流和物流的整合，并有效整合外部合作资源和其他社会化资源，对于银行发展互联网金融十分关键。
（三）电商金融的模式与经济分析
随着互联网和移动互联网的快速发展和普及，我国电子商务发展迅猛，电子商务市场交易规模已经连续多年保持20%以上的增长速度。如今，电子商务已经不仅仅是一种基于互联网的买与卖，而是在逐渐成为一种生活方式，也涌现出阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等众多电商巨头，电商们利用其庞大的平台优势，纷纷进入金融服务领域，拓展新的市场。目前，电商金融模式主要包括以阿里小贷为代表的平台模式和以京东商城为代表的供应链金融。(www.xing528.com)
1.以阿里小贷为代表的平台模式
电商企业的经营创新的根源在于其电商平台拥有众多商户，采用大数据的模式，电商企业能够精确地向企业或者个人提供金融服务。这种模式主要是以阿里小贷为代表的平台模式。而该模式的主要特点有：其一，价值定位。让小微企业融资不再难；其二，关键业务及特点。以数据挖掘为核心的小额贷款服务，利用海量数据资源进行客户的信用审查；其三，客户定位。阿里小贷的客户群以中小商户和消费者为主；其四，核心资源能力。阿里小贷拥有海量的客户交易信息和数据，有能力采用先进的大数据挖掘技术进行专业管理；其五，渠道拓展。阿里小贷利用阿里巴巴自由的电商平台能够更好地进行业务拓展；其六，盈利模式。阿里小贷的盈利主要来自于利息收入和会员费收入等。可以说，阿里模式通过阿里巴巴自有平台，包括淘宝网、天猫商城等，对于解决小微企业贷款难问题做出了十分有益的尝试，具有较强的实践意义。
综上可见，阿里小贷这种电商金融服务模式最大的特点就是利用自身平台积累的大数据优势，为平台客户提供便捷快速、无需担保、随借随还的小额贷款服务。作为中国首个专门面向网商放贷的小额贷款公司，阿里金融的出现成为了中国金融市场改革的一个契机，阿里巴巴、淘宝网和天猫商城的卖家以自身信用为基础，向阿里小贷申请贷款，电商平台会对申请人的咨信状况进行评估，从而授予一定额度的信用贷款，并且卖家申请的信用贷款可以提前还款，按日计息。
阿里小贷的主要有三个特点：一是其借款客户必须符合一定的条件，这一规定有利于阿里金融利用各网络平台信息互通的优势来了解客户；二是阿里巴巴经过多年网络交易平台的运作与监控，拥有网商大量的交易信息，具有相对成熟的信用评价体系以及较完整的交易数据库。阿里小贷放出的贷款直接打到支付宝账户中，使得阿里小贷可以监控资金的流向；三是阿里小贷以网店未来的收益作为抵押。但是，阿里小贷也存在很多的缺陷，一方面，阿里小贷的定位尚不明确，因此企业的经营活动应该受到何种层次的监管，其贷款活动是否符合规定，尚难有法律界定；另一方面，小额贷款公司也有一定的资本金限制，如何解决这一问题，也成为阿里小贷需要面对的困难之一。
2.以京东为代表的供应链金融模式
供应链企业在与核心平台企业合作时，一方面要保证供货，另一方面还要承受应收账款周期过长的风险，资金往往成为最大的压力。但是由于规模、资金等方面的压力，企业的一行贷款规模难以满足自身需求。以京东为代表的电商平台，通过供应链融资的方式，试图解决中小企业的资金压力，此时便产生了另一种新兴的互联网金融模式。
所谓供应链金融模式，是指核心电商企业依托自身的产业优势地位，通过其对上下游企业现金流、进销存、合同订单等信息的掌控，依托自己资金平台或者合作金融机构为其上下游的原料商、制造商、分销商以及零售商提供金融服务。供应链金融实现从供应链角度对上下游企业进行综合授信，有助于加强供应链风险管理水平，打造电商供应链生态系统。
京东是供应链金融的典型代表，其做供应链金融有天然的优势基因。其业务模式决定其能够顺畅连接上下游的供应商和消费者，拥有丰富的市场资源，有利于其应用自身的金融平台，创造优秀的金融产品，满足广大客户的需求。
京东供应链金融是一款针对京东上下游合作商提供的快速融资的服务，通过联系中国银行、建设银行、交通银行、工商银行、华夏银行等为供货商提供订单融资、应收账款和协同投资等金融服务，京东以较低的贷款利率成功获得了超过50亿元的授信。此时，京东扮演受托人的角色，为企业提供信贷，便利了供货商的存货周转，提高了企业的经营效率。
目前，京东的供应链金融可分为两部分：一部分是由银行作为出资方、担保公司担保，用京东平台的数据提供风险控制的面向供应商贷款的互联网金融服务；另一部分则是由京东自身作为出资方，面向供应商贷款的服务。2013年开始，京东重点为下游的消费者服务，推出了直接面向消费用户的具有赊账属性的服务——“京东白条”，消费者在京东购物时，可以获得1.5万元的信用额度，享受“先消费、后付款”30天免息或者3—12个月分期付款，每月费率0.5%。在短短1年多的时间内，京东就创造了平均贷款额度80—100万元的佳绩。
当前，电商金融模式发展受到普遍关注，也成为传统金融机构和互联网公司争夺的焦点。传统金融机构积极布局电商金融（黄浩，2013），建行在2012年6月建立电子商务平台“善融商务”之后，多家银行也陆续开启自建电商平台模式的探索。2014年1月12日，工行旗下的“融e购”电子商务平台正式上线。至此，加上建行的善融商务、农行的“E商管家”、中行的中银易商品牌下电商平台、交行的“交博汇”、浦发银行的“电商通”信用贷，已有多家银行领衔的电商平台悉数亮相。此外，电信运营商加速互联网金融布局，积极拓展供应链金融，如中国电信推出的“天翼贷”、中国联通推出的“易购金融”等，主要为代理商提供融资信用服务。可以预见，电商金融模式竞争日趋激烈，其成功的关键在于电商平台的成功以及打造良好的平台生态系统。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
