金融行业发展的多元机遇及消费导向趋势

不要以为银行只能干银行、保险只能干保险、证券只能干证券，这只是我们金融风险监管体制下的分业管制原则。分业管制是美国经历1929～1933年经济大危机后出现的金融监管方式，现在又不实行了。我们也在变，中国一开始统管，后来分业管制。

线上和线下之间，银行、证券、保险之间都会变，工银国际、中银国际、光大、中信，难道仅仅是银行吗？我们投的公司可能今天做第三方支付，明天去做征信，后天还可以做保险。如果创业者没有把这个问题想清楚，作为投资人就要把政策的前瞻趋势告诉他们。未来的行业机会还受到消费导向因素影响，比如现在保险产品中除了身故、重疾、养老，新产品很少，前端单一，大家不知道买什么。

为什么说我国的金融创新面临巨大的制约因素？

第一，市场发育先天不足，包括金融体系不健全、资本市场处于初级阶段、社会信任度低等因素。第二，市场被分割。第三，价格被管制。第四，交易成本很高，比如你要找人借钱做一个动产托管业务，结果物权转来转去，花费时间特别长，赚到的钱还不够资金成本，交易成本太高。第五，分业监管和地方政府之间、中央和地方政府之间有一些竞争。北京、上海、深圳、广州都在争金融中心的荣誉，甚至西安、成都在争区域金融中心的称号。牌照资源的占有也是制约因素，民营企业不能做银行，或者证券、信托等机构，只能做互联网或者准金融机构。

金融创新的动力在哪里？(www.xing528.com)

第一，经济和社会转型带来的需求主题和需求结构的变化。过去个人不能成为金融消费者，企业才行，而且最初只限大中企业、工业、制造业企业，不包括农业，现在慢慢地都行了，银行的门槛比过去降低了。需求结构方面，住房有住房贷，甚至还可以搞信托；融资除了借钱，还可以自己发行一个小的资产计划；陌生人之间可以借，熟人之间也可以借；除了网下借，还可以利用众筹或P2P的形式借；现实的项目可以借，虚拟项目也可以。

第二，科技的进步。我们做互联网金融，要注意国家是否发布了新规则，包括政策上的实质管制和技术性的规则。硬件技术的进度能跟得上新的标准非常重要，云计算和计算能力的提升可以为金融发展提供更好的基础。

第三，经济和社会矛盾促进金融创新。老百姓创业，没有资金，就想用房子做抵押，或者提供资金证明。他们应该享受正常金融支持，于是国家提出了普惠金融。