SEC投入了大量的人力资源和预算资源进行证券执法活动。表1的A栏报告了其在2011年至2018年间雇员规模的变化。2011年SEC雇用了3 844名全职雇员，此后雇员规模逐步增长，到2017年达到最高峰4 794人，六年间增长了约25%。考虑到市场规模，A栏第三列利用美国国内上市公司数量对SEC的雇员规模进行标准化处理，平均每家上市公司对应0.99名监管人员。标准化雇员数呈现持续上升的趋势，年均增长约2.02%，监管机构雇员规模的增长与上市公司数量的增长相匹配。根据美国政府问责署（Government Accountability Office）2008年的报告显示，受雇于执行部的工作人员为1 117人，约占SEC雇员总数的三分之一，其中50%为调查律师。[7]SEC同样积极提高雇员的专业性。一方面，其工作人员都受过系统的专业训练。例如，84%的获得了本科以上的学位，其中约500人获得硕士学位，超过50人获得博士学位。[8]另一方面，SEC也积极避免流失有经验的员工，以提高其监管效率。SEC雇员的平均服务年限为10年，40%的员工服务年限超过10年。[9]根据披露的相关数据，SEC在2009年就已实施了更具有竞争力的薪酬制度，以吸引顶尖的人才。[10]
表1的B栏报告了SEC在2011年至2018年间预算规模的变化。该数据从SEC年报披露的预算来源表（statement of budgetary resources）处获得。根据B栏第一列展示的数据，2011年SEC的年度预算超过17亿美元，但在次年缩减了近30%至约12.4亿美元。此后逐年增长，至2015年重回前期最高值约17.1亿美元。此后SEC的预算规模逐年增长，并在2018年达到约23.6亿元美金，年均增长率约为6.22%。[11]考虑到数据的可比性，B栏第三列还使用美国国内上市公司总市值作为分母，对SEC的年度预算进行标准化处理。五年内美国股票市场每百万美元的市值中，平均约有70.65美元用于支付监管成本。标准化的年度预算呈现逐年递减的原因在于，美国股票市场迅速从次贷危机中恢复，总市值快速增长。上述预算投入主要用于支持执法活动，包括执法项目和守法检查项目，这两个项目的投入约占SEC总支出的55%。[12]在2011年至2015年间，证券法实施项目投入从6.3亿美元增长至8.6亿美元，五年间增长了约38.8%。[13]
表1 2011年至2018年间SEC的雇员规模和预算规模
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续表
注：1.SEC年度雇员规模数据来源于SEC Agency Financial Report：Fiscal Years 2011 − 2018。
2.“标准化雇员数”使用在美国证券市场上市的国内公司的数量作为分母进行标准化，数据来源见http：//data.worldbank.org/。
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