LGT资本：全球最大家族私人银行与资产管理集团

LGT集团是全球最大的私人银行和私营资产管理集团，由列支敦士登王室创办。

列支敦士登坐落在莱茵河畔，以瑞士和奥地利为邻，人口仅约38 000人，土地面积约160平方公里，也是最小的欧洲国家之一。列支敦士登也被列为世界上其中一个拥有双重内陆国的国家。

在第二次世界大战爆发之前，列支敦士登公国是一个贫穷而人口稀少的农业国家。从一个纯农业国家转型为现在的高端产品生产国，列支敦士登仅仅用了40年时间。列支敦士登现在农业、工业、商业蓬勃发展，并已成为位于欧洲核心地区的现代国家。列支敦士登人均国内生产总值（GDP）高达14.4万瑞士法郎（约合97万元人民币），人均国民收入达到12.5万瑞士法郎（约合84万元人民币），是全球最富裕国家之一。虽然面积小，人口少，但列支敦士登是全球产业化程度最高的国家之一，同时也是全球人均公司拥有数量最多的国家。目前列支敦士登有4 000家企业，平均每9个居民就有一家企业。这些企业多以生产高精尖产品为主，其中最知名的莫过于首屈一指的水晶制造商施华洛世奇，此外还有建筑业知名企业喜利得（Hilti），陶瓷假牙制造商义获嘉伟瓦登特（Ivoclar Vivadent）。目前工业生产对列支敦士登经济的贡献度高达40%，相比之下邻国瑞士的工业占比为22%，德国的占比为28%。由于列支敦士登国内市场非常有限，其较大型的公司非常依赖出口。大多数商品都销售至海外，最主要的出口国家是瑞士、德国和美国。

第二次世界大战后，得益于理想的低税率环境、永久的中立地位与完美的居中地理位置，列支敦士登吸引了许多企业在境内注册，金融服务业迅速崛起，成为该国的第二大经济支柱，目前对经济的贡献度达到27%。作为毗邻瑞士的另一个金融中心，列支敦士登以持续稳定的政局、完善的法律保障和高质量的服务吸引了诸多客户，特别是在私人银行和财富管理领域拥有丰富经验。自1995年加入欧洲经济区（EEA）和世界贸易组织（WTO）以来，列支敦士登的银行业经历了强劲的增长和扩张，目前该国拥有17家注册银行。

虽然国土面积不大，列支敦士登却是一个思想开明的小国，拥有健全的国际网络，也是联合国、世界贸易组织、欧洲经济区、欧洲委员会、欧洲自由贸易区和欧洲安全与合作组织的活跃成员国。

列支敦士登公国是一个基于民主和议会原则的世袭君主立宪制国家。作为君主立宪制国家，提到列支敦士登就不能不提及王室家族。在位亲王同时出任国家元首，而继承王位的安排受列支敦士登王室家法所管辖。列支敦士登王室家族发源于下奥地利邦，是欧洲最古老的名门望族之一，其悠久而又丰厚的历史底蕴可以追溯到12世纪。列支敦士登的名字第一次被提及大约是在1136年，这段源远流长的家族传说始于Heinrich I von Liechtenstein（1265/1266年间逝世）。“列支敦士登”的含义是“轻石”，起源是1130年前后，由Hugo von Petronell-Liechtenstein建造的同名城堡而得名。城堡建立在浅色几近于白色的石头上，浅色Light音同“Licht”，石头Stone音同“Stein”。

宏伟的列支敦士登城堡是这段传奇历史的见证，它迄今依旧伫立在下奥地利邦的Maria Enzersdorf，毗邻维亚纳森林边陲，一份1330年的文献将其称之为“列支敦士登家族的房子”。卡尔一世王子（1569—1627）是列支敦士登第一位亲王，1608年获神圣罗马帝国皇帝马蒂亚斯封为亲王。至此列支敦士登家族也晋身王室之列，成为哈布斯堡王朝最具政治影响力的家族之一。汉斯·亚当二世是现任列支敦士登亲王，他同时于1989年开始担任国家元首之职，在其领导下，列支敦士登于1990年加入联合国，提升了国家主权及国际知名度。数个世纪以来，列支敦士登王室家族不仅大量收购奥地利和前波希米亚的庄园，还不断拓宽商业版图至不同领域，建立各种企业积累财富。凭借企业家的实力、勇于创新的思维、高瞻远瞩的视野和恪守纪律的精神，列支敦士登王室家族在商界取得卓越佳绩。这也得益于他们秉持分散投资的策略，尽管有时面对挫折，他们屡次安然渡过经济和政治危机，在过去多个世代一直守护和积累家族财富。时至今天，王室家族经营不同行业的公司，涉足农业、林业，以至另类能源生产和金融业。

王室家族早于17世纪便开始建立财富，并由领导整个家族的亲王拥有唯一使用权，此举可以避免家族财富被继承和遗产分配过程所蚕食。王室家族一直秉持互相尊重、待人以诚的传统价值观，致力于体现企业家精神，从长远和全局出发，力求完善，质量上精益求精——正是这些价值观的存在得以支持列支敦士登王室横跨900年，涉及30世代的长青久治。面对瞬息万变的时代，要作出明智的个人和商业决定，价值观和传统显得尤为重要，其有助于列支敦士登王室成功付诸实践，有效地保存了王室与家族的财富。(www.xing528.com)

王室家族价值观也塑造了LGT的价值观。现在为人所知的LGT集团源自1920年成立的Bank in Liechtenstein，列支敦士登王室家族后于1930年成为其大股东。列支敦士登王室家族于危难时刻接管银行，指引该银行渡过经济大萧条和第二次世界大战。虽然LGT当时只是列支敦士登的一家小型地区银行，但经过多年发展，目前已成为主要私人银行和资产管理集团，雇有超过3 600名员工，并已逐渐于全球20多个地点设立分支机构。银行也运用作为王室家族办公室积累的专业知识和经验，为机构和私人客户提供周全服务。

截至2019年12月31日，LGT管理资产总值（AUM）达2 279亿瑞郎，一级资本充足率为19.9%，穆迪/标准普尔评级为Aa2/A+，全球员工3 662人。LGT最初被称为列支敦士登全球信托基金，由列支敦士登王储通过列支敦士登王子基金会拥有，并由其家族成员马克斯亲王担任首席执行官，菲利浦普亲王担任董事长。目前LGT集团主要业务为私人银行和资产管理。

除了银行业务外，王室家族于1998年开始涉足另类投资领域，包括私募基金和对冲基金。截至目前，LGT资本已发展为世界上最大的家族拥有并运营的私人银行和资产管理集团，主要业务为私人银行和资产管理，总部位于列支敦士登瓦杜兹，其亚洲的私人银行业务在中国香港、新加坡和曼谷设有办事处。

LGT Capital Partners（LGT资本）是LGT集团的全资独立子公司，目前是全球最大的另类资产基金管理公司之一，大约有600亿美元的资本投资与投资基金、对冲基金和私募股权投资，总部位于瑞士，在全球设有10处办公室。LGT的资产管理服务专注于为机构和私人客户进行资本投资，国际专家团队利用传统和另类资产设计出一系列创新的投资方案。为了从众多市场参与者中物色全球顶尖的投资经理，LGT Capital Partners根据最新的科学性研究，并结合丰富的专业知识和经验来进行投资。作为领先的多重另类投资方案供应商，LGT的专家管理一系列广泛的投资产品，专注于私募投资、流动另类投资和多元资产类别方案，凭借LGT在全球的顶尖投资经营网络，客户能够掌握新投资者一般无法直接涉足的投资机会。LGT资本是黑石、凯雷、红杉、鼎晖和弘毅等国际国内众多领先私募股权机构的重要投资人。

2020年上半年，在特殊的营商环境下，集团财政状况仍保持稳健。总运营收益上升6%至9亿瑞士法郎，而鉴于集团严格的成本管理，集团盈利增长23%至1.907亿瑞士法郎。截至6月底，管理资产总值为2 187亿瑞士法郎。

LGT的ESG投资实践始于2003年，是国际ESG投资的领军机构。LGT自2008年成为UNPRI缔约者，遵守ESG投资6大原则，将ESG理念广泛地运用于私募股权基金、股票、债券等资产类别。2017年LGT发布的ESG年度报告获UNPRI最高评分A+，同年LGT内部的ESG委员会主席被选举为UNPRI七大常务董事之一。