企业外部决策：会计学原理与实务

财务会计是现代企业的一项重要的基础性工作，通过一系列会计程序，主要为外部决策者（投资者和债权人）提供决策有用的信息，并积极参与经营管理决策，提高企业经济效益，服务于市场经济的健康有序发展。

1.会计信息的外部使用者

会计信息的外部使用者（external users）指那些对报告企业拥有当前或潜在财务利益但不参与该企业日常经营活动的个人和企业。财务信息的外部使用者包括：所有者、供应商、债权人、客户、潜在投资者、商业协会、工会、职员、公众、政府机构等。

这些外部决策制定者各有独特的信息需求，以便对报告企业进行有关决策。例如，从报告企业采购的客户信息来评价所购产品的质量及企业履行保修义务的可信度；政府机构（如税务局）可能会关注报告企业是否遵循了某些相关的政府规定；公众可能感兴趣于报告企业履行社会责任的程度（如是否会污染环境）。

用一套财务信息满足如此众多使用者的信息需求，尽管有可能，也相当困难。因此，对外财务报告主要供两类人（投资者和债权人）使用。不难发现，投资者为拥有报告企业的个人和企业，而债权人则是报告主体欠钱、欠货的个人和企业。例如，商业银行可能贷款给报告企业，供应商可能允许报告企业赊购商品。这里需要假定的是，企业在满足投资者和债权人的财务信息需求的同时，这些信息也可为其他很多财务信息使用者所用。

2.对外财务报告的目标

投资者或债权人关心公司的现金流量预测（cash flow prospects），是那些有助于判断公司因使用资金而提供投资报酬的能力的信息。投资者或债权人也关心投资收回（return of investment），预期公司会因使用资金而支付一定款项，即投资报酬（return on investment）。

假设你有个朋友想开办一家企业并需要筹措一笔资金以便租借场地、购买企业运营所需的资产（如送货卡车、展示装置）、在公司正式营业且客户开始付货款前支付员工工资。你的财务状况很好，故同意借给朋友100 000元。不过，你并不打算进行长期投资或成为这家企业的共同所有者，只是想帮助朋友开办这家公司并赚取借款的资金报酬而已。再假设你同意朋友可以使用你的100 000元资金一年。如果你不贷此款给朋友，投资另一项目可赚取8％的收益。

除了想帮助朋友外，你还想知道这笔100 000元贷款的风险有多大。你预期朋友会偿还100 000元，而且也会因使用资金而额外支付给你8 000元（100 000×8％）。如图1-4所示，一年后，投资归还100 000元，预期的一年资金使用费为8 000元。

图1-4　投资分析

从本质上讲，财务报告所提供的信息可以帮助你评估你朋友的偿还能力。你需要信息来评估你承担的风险以及你朋友一年后偿还108 000元的可能性。尽管这一例子比较简单，但有助于理解各种投资决策所需的信息。

会计界已经明确了对外财务报告的某些目标，以指导如何改善和提高向外部决策者报告的信息。财务报告的目标是向财务报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报告使用者作出经济决策。

对外财务报告最具体的目标是提供关于经济资源、对资源的要求权以及资源与要求权如何随时间变化的信息。企业的资源常被称为资产，对那些资源的主要要求权来自债权人和所有者，即负债和所有者权益。

投资者和债权人评价公司是否能够进行未来现金支付的主要方法之一就是检查和分析该公司的财务报告（financial statement）。一般而言，财务报告披露的仅仅是公司认为真实的情况。在会计编制财务报告时，他们用财务术语描述反映了企业财务活动的一些属性。

编制时期短于一年的财务报告（如1个月、季度或半年）被称为中期财务报告。本书中，我们同时使用年度财务报告和中期财务报告。无论是使用者还是编制者，接触公司财务报告时首先要明确这些报表所反映的时期。

主要财务报告包括：

资产负债表。资产负债表（balance sheet）反映的是公司特定日期的财务状态。(www.xing528.com)

利润表。又称损益表（income statement），反映的是公司在某个时期（如1个月、1个季度或1年）经营活动的具体情况和结果。

现金流量表。现金流量表（statement of cash flows）反映的是公司在某个时期里现金活动的具体情况。

三大主要财务报告的名称就是对报表内容的描述。例如，财务状况表（statement of financial position），即资产负债表，有时被描述为基于财务或货币角度的企业快照（即企业在特定日期的财务状况），利润表则是描述企业在特定时期获利能力的报表。对于投资和信贷决策，现金流量表特别重要。顾名思义，现金流量表描述的是特定时期现金变化的方式。投资者和债权人关心的是流向自己而不是流向企业的现金流量，所以企业现金活动信息对投资者和债权人而言属于重要信号。

3.对外报告信息的特征

为最大化信息的有用性，报告给投资者、债权人及报告企业之其他外部人员的财务信息应具有可理解的某些特征。其中一些特征如下：

（1）财务报告是一种手段

如本章引言所述，财务信息是达到目的的一种手段，其本身不是目的。提供财务信息的最终目的是提高外部人员的决策质量。财务报告本身仅是达到此目的的一种手段。

（2）财务报告与财务报表的比较

财务报告比财务报表范围更广。换言之，财务报表是财务报告所包括全部信息的一个子集。除了正式的财务报告外，投资者、债权人和财务信息的其他外部使用者还可通过其他许多方式来了解企业，如通过互联网发布的最新信息、各种传媒上的文章等。借助这些可获得的信息，勤勉的投资者、债权人和其他外部使用者就可进行针对企业的经济决策。

（3）历史性特征

对外报告的财务信息本质上大多属于历史信息，是对过去的回顾，报告的是已经发生的事项和交易结果。历史信息对评价未来非常有用，但信息本身是关于过去而不是关于未来的。

（4）计量具有近似性而非精确性

对外报告财务信息表面上看似高度精确，但实际上很多信息都是基于对过去和未来所必须进行的估计、判断和假设。例如，假设某家公司购买了一台经营设备，为了对该项资产进行会计处理并把其影响反映在公司的对外报告的财务信息中，就必须对公司使用这台设备的时间进行假设，如使用年限多长、机器生产工时多长等。显然，绝大多数会计信息依赖大量的判断。这一局限性有时会被误解。

（5）通用目的假设

如前所述，假设通过提供满足投资者和债权人需要的信息，我们同时也满足了其他外部人员的信息需求。如果企业能对每一个潜在外部使用者分别编制不同信息，那么企业就能提供更高质量的信息。不过，这种方法往往不现实。相反，企业多倾向于编制对绝大多数使用者有用的信息，这种信息被称为通用信息（generalpurpose information）。

（6）通过解释可增加有用性

企业职业界认为，对外部报告财务信息的价值因为有了企业管理人员的解释而得到提升。这些非量化信息通常有助于解释所列示的财务数据。正因为如此，包括财务报告在内的财务信息往往带有很多附注及其他解释，用来帮助说明和解释数字信息。