内地居民港险热：理性选择现象

内地居民的港险热现象，主要有两个原因，一方面是向往香港的经济繁荣和自由的经济政策，另一方面是过往相当长的一段时间内香港保险的性价比更高。

香港被誉为“东方之珠”，其经济繁荣有其历史的特殊性。香港经济发展一直都离不开内陆的需求，其每个新阶段都源于香港与内地之间关系的转变。^[12]事实上，在相当长的时期，香港经济本质上属于殖民经济，其本身的竞争力并不强。从日本侵华战争爆发到新中国成立初期，大批银行家和商人南下香港，带去了资金、设备、专业人才和大量人口。这不仅使得香港的民间财富暴增，同时也在经济上形成了能与外资分庭抗礼的力量。据不完全统计，从1948年到20世纪50年代初期，内地移民带去的财富占当时香港社会总财富的半数以上。同时，香港对内地贸易额大幅上升，据统计，1949和1950年，对内地贸易额分别较上年增长66%和74%，远超过1947年至1949年年均增长35%的水平。朝鲜战争爆发后，西方对中国进行了经济封锁和贸易禁运，香港地区则成为中国对外经济贸易交流的唯一窗口，而这也成为香港地区快速发展难得的历史机遇。

20世纪60年代，香港大力发展劳动密集型产业，实施导向型发展战略并取得了巨大的成功，奠定了香港的国际地位。70年代初，香港推行多元化发展，金融业、房地产、贸易及旅游迅速发展。1978年，中国的改革开放开启序幕，以香港为转口的巨量进出口业务为香港带来了天量的资金结算业务，这使得香港经济迅速从制造业为主向服务业为主转型。80年代末期，服务业占香港GDP比重超过80%，香港作为国际贸易和金融中心的地位逐步确立。

然而，随着内地的开放程度越来越高，香港的政策红利优势逐步消退，尤其是2001年中国加入WTO后。在未来，随着中国进一步扩大开放，香港地区经济原本赖以发展的政策红利也将逐步消失殆尽。(www.xing528.com)

如今，香港的经济发展也遇到诸多问题。对此，有学者做了如下概括：“一是由于香港过早‘去工业化’，经济发展越来越固化在金融、贸易、地产及其相关行业，随着内地的持续、深入开放，香港在金融、贸易等方面的优势正在不断弱化；二是香港目前的GDP有超过一半是由金融、贸易、地产及其相关行业创造的，但这些行业所能够创造的就业机会却越来越少，再加上香港早已‘去工业化’，中等收入阶层逐渐消失，社会贫富差距急剧扩大；三是由于港府一味遵循自由市场经济体制，迎合资本的利益，把重商主义发挥到了极致，投入大、风险高的高科技产业很难有成长空间；四是由于大量利益集团的干扰，再加上自身的弱势地位，港府政策难以落地。”^[13]

对于产品定价而言，内地保险由于历史原因（利差损包袱和预定利率监管）导致保险产品在相当一段时间内竞争力缺乏，但随着内地保险业放开利率监管以及行业竞争加剧，两地保险产品性价比的差距逐步缩小。当然，制度差异所决定的部分产品差异或许是目前无法跨越的，比如两地寿险公司破产机制差异所导致的产品定价差异。

在过去相当长的时期内，外资保险公司无法直接进入内地市场，而是只能选择以中外合资的方式进入内陆市场，或者选择以香港作为“窗口”。随着内地逐步扩大开放，外资保险公司也将更大范围地进入内地市场，进一步丰富消费者的产品选择，但同时也将对香港保险造成不可避免的冲击。当然，香港的自由市场环境和全球化的投资渠道，也将为有全球资产配置需求的内地居民提供难以替代的保险选择。