分红险：共担风险，追求高收益

分红险是人寿保险的一种，指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。简单来说就是带有分红功能的寿险。分红险使投保人和保险公司共同承担保单在未来很长时间内的市场收益率变动风险。

分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。死差益是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。

分红险的红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内大多数保险公司都采取这种方式。

现金分红又称美式分红、保费分红，以所缴保费为基础进行分红。保额分红是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。可以抵御一部分通货膨胀，一般来说，保额分红保险产品通常采用“年度红利”和“终了红利”双重红利设计。在一般投资市场环境下，年度红利保持相对平稳，客户可以合理预期；在客户的保险合同终止时，向客户分配终了红利，以丰补歉、平衡回报。(www.xing528.com)

增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。

分红险可以使投资者在获得保障的同时享受保险公司的专业投资收益，其适用人群主要是那些风险承受力不高，投资风格稳健的投资者，以及工作繁忙，无暇投入太多精力在股市与基金的操作，但又想寻求保障与资产保值增值的人士。此外，风险承受能力强，偏好高收益投资产品的投资者也可投资分红险，合理的理财产品配置才能不惧未来资本市场的变幻莫测，满足人生各阶段的不同需求。