证券投资基金法律形式指南

依照法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。

命题点一 契约型基金

契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。

命题点二 公司型基金

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，基金投资者是公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。

命题点三 契约型基金与公司型基金的区别

（一）法律主体资格不同

契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。

（二）投资者的地位不同

契约型基金的投资者没有管理基金资产的权利；公司型基金的投资者可以通过股东大会享有管理基金的权利。由此可见，公司型基金的投资者的权利要大一些，契约型基金持有人大会赋予基金持有人的权利相对小。

（三）基金营运依据不同

契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。

历年真题直击

1.【判断题】公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。（ ）

【答案】正确

【解析】依照基金法律形式不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。(www.xing528.com)

2.【单选题】公司型基金与契约型基金的主要区别是（ ）。

A.上市交易资格不同。公司型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易

B.法律形式不同。公司型基金是依《公司法》或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格

C.投资者的地位不同。公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利；契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权

D.赎回特征不同。公司型基金不可自由赎回；契约型基金可以自由赎回

【答案】B

【解析】公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行，两者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

3.【单选题】以下关于契约型基金的表述不正确的是（ ）。

A.基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小

B.契约型基金具有法人资格

C.基金依据基金合同而设立

D.基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务

【答案】B

【解析】契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格。