庄家实战技巧：震荡式建仓和股价走势

这种建仓手法有些时候也被称为箱体式建仓，即庄家在建仓的过程中，会促使股价维持在一个箱体内的区间中。震荡建仓也是很多庄家惯用的手段，特别是那些经过长期下跌之后的个股，庄家往往会采用这种手段来建仓。在整个建仓的过程中，庄家会不断地切换自己的角色，即在当买家的同时又在当卖家。

对于采用震荡式的手法来建仓的目标个股，经验较为丰富的投资者在建仓的过程中往往是可以进行短线出击的。

1.建仓思路

采用这种手段来建仓的庄家建仓的主题思路就是不断地采用自导自卖的方式来实现建仓的目的。即在某个阶段采用向上对倒的手法来吃进筹码，促使股价出现回升的走势，而在某个阶段则会采用向下对倒的手法来打压股价，促使股价呈现出下挫的走势格局。另外，庄家在建仓的过程中很会利用大势的影响来攻击持股者的心理防线，采用震荡的手段来建仓的庄家，往往是在大势处于上下都不确定的情况下进行。也就是说庄家在采用震荡的手段对个股进行建仓时，大盘是处于选择方向的格局下的。在这种状态下，投资者的心态本身就不够稳定，股价一有波动就会促使他们惊慌。

在整个建仓的过程中，庄家的主导思想就是尽量地去打破常规，让股价的走势很难有规律可循。不断地给投资者制造假象，使得投资者在分析上不断地遇到障碍，并且在建仓的过程中，庄家会把“高抛低吸”的原理用得淋漓尽致。

股价涨上去之后，庄家便会使用大单让股价下跌，往往会用对倒的方式来“卖出”自己的筹码，做个“高抛”的动作。股价跌下去之后，庄家就会采用对倒的形式来“低吸”，庄家这样一折腾，股价自然而然地就会出现回升。

庄家不断地使用这两种“政策”来做文章，大部分投资者都不知道这个“政策”到底是好还是坏，来回几圈之后持股的散户们在没有得到这种“政策”的“实惠”后，就不得不向庄家“缴械投降”。这就是庄家采用这种震荡的手段来建仓的思想所在，其实庄家还是采用了“攻心”的战术，只不过是策略不一样而已。

了解了这种建仓手法的思路后，下面我们先来观察一实例，通过实例来进一步了解这种目标个股在运行的过程中有哪些动态可寻。

例如，哈高科（600095）（见图2-12）：该股的庄家在建仓的过程中，采用了震荡的手段，庄家在建仓的过程中股价基本上是处于下跌通道中。该股的庄家于2013年年初开始建仓，一直在进入2014年后才开始出现真正的上涨行情，换言之，这种类型的庄股并不是一般的投资者能有耐心坚持去跟盘并将其捕捉到的。

图2-12 哈高科（Ⅰ）

2.盘面视点

下面我们来看看，该股在当时运行的过程中，盘面上有哪些动作是值得投资者去思考的。

视点一：迷茫中彰显刺激

从该实例当时的运行迹象上来看，我想大家的第一感触应该是股价在震荡过程中的反弹以及反弹之后的下挫都是较为“刺激”的。对于实盘经验并不很丰富的投资者而言，是难以在短线出击过程中占到便宜的，而且当时的大盘也是处于希望与迷茫之间，正因为是这种希望与迷茫交加的时期，就更容易让投资者举棋不定。这也是这种庄家在采用震荡式的手法来建仓的特征之一，在建仓的过程中既给你希望，同时也会给你失望与迷茫。

不过有些稍微温和一点的庄家在采用这种手法来建仓时在动作上会“收敛”一点，即震荡不会那么激烈，股价来回波动的频率不会太高，同时在日K线走势图上的走势不会过于陡峭。

视点二：在低调中拉升

采用这种震荡式的手法来建仓的个股，往往会经历长时间的“无起色期”，建仓和洗盘阶段往往都是同时进行的。这种类型的庄股，在进入拉升阶段后一般也不会出现轰轰烈烈的拉升行情，在拉升的过程中往往也是较为低调的。

换言之，庄家不会让投资者轻易地感触到当时股价是进入了拉升阶段，在这个阶段中股价的上涨也往往是以小阳线来完成的，当然，偶尔出现大阳线也是有的，但一般不会连续出现。在这种状态下，你可以想象对于心急的投资者来说，要想真正将其跟住是不太现实的事情。从图2-13中可以看到当时股价在进入拉升阶段时，就是以一种不温不火的形式进行的。

视点三：重心下移中收集筹码

在该实例的走势过程中，大家还应该可以清晰地感触到，股价是围绕着半年线和年线的阻力来震荡的，同时从整体上来看股价的重心是在逐步地下移，这种走势自然不会被市场人士看好，这就给庄家隐蔽地收集筹码提供了有利的先决条件。这是该股当时在运行过程中较为明显的特征，也是采用这种手法来建仓的目标个股的特征之一。当然，并不是说所有的采用震荡式来建仓的个股，都是围绕这种重要的技术压力位来进行的，有些庄家会在股价处于明显的下跌通道时来进行，即当时的股价还远离半年线以及年线的阻力。

图2-13 哈高科（Ⅱ）

上面谈及的这些迹象，在跟盘的过程中直接从表面上就可以看出来。换言之，这种技术层面上的要点是最直接的、用肉眼就能看出来的，在很多书籍上也有这方面的简要讲解。

但在这里，我想给大家介绍一些非表层的技术要点，这些要点往往才是关键性的，也是细心并有耐心的投资者才能将其捕捉到的。在大部分情况下，庄家在采用这种震荡的手法来建仓时，股价的重心是会下移的，即当时的股价依旧是处于明显的下跌通道中。但是，这个过程中的成交量会呈现出明显的萎缩，另外，在每次向下震荡的过程中卖盘上会偶尔挂出大手笔的卖单。

这一细节很重要，这是区别出现下跌时有无庄家入驻的最直接的方法，有这种故意性的挂大卖单动作，就意味着有一股力量在故意干涉着股价的运行，而这种干涉无非就是想继续压低股价，以此得到更低廉的价格。(www.xing528.com)

但必须要强调的是，这种故意干涉性的动作较为频繁出现，即几乎每次向下震荡时都会有种现象出现。而在向下震荡到一定程度后，买盘上有些时候会偶尔挂出大手笔的买单，而有些时候是不会挂大单的，挂与不挂要依庄家的性格而定。换言之，挂与不挂都不是关键性的。

对倒动作也是这类庄家惯用的伎俩，股价向上震荡到一定程度或者是向下震荡到一定程度，往往都会呈现对倒的动作。向上震荡到一定程度时，涌现的往往就是向下对倒的动作，以对倒的形式让股价上行遇到阻碍，从而引发股价向下震荡。同样，当股价向下震荡到一定程度之后，涌现的对倒往往就是向上的对倒，用对倒的形式刺激股价向上震荡运行。

无论是向上对倒还是向下对倒，在对倒的过程中往往不会事先在盘面上挂出这笔大单，而是直接在成交明细上呈现出这笔大单。当然，有些时候也会事先将这些对倒单挂出来。事先不挂的话，那就预示着庄家建仓时较为谨慎，想尽量隐蔽地收集筹码。这种类型的庄股在进入拉升阶段时，股价的上涨也是更为温和的，一般不会快速地拉升。

3.注意事项

对于这种建仓类型的个股，投资者在跟盘的过程中要注意以下几点。

注意一：要区分技术性反弹

要区分技术性反弹，有些个股在经历一波下跌行情之后，往往会出现技术性的反弹，这种反弹是很容易让投资者误认为是庄家在收集筹码的。技术性反弹一般不会出现连续震荡的现象，而且在反弹的过程中不会出现大手笔的委托单。但震荡建仓会出现反复的震荡，而且在震荡的过程中会频繁地挂出大手笔的买卖单。

注意二：注意所处的点位

注意目标个股出现震荡时，股价所处的点位。震荡建仓一般都是在股价经过了大幅度的下跌之后，庄家才会采用这种手段来建仓。如果是在股价经历了一波大幅度的上涨之后，出现这种震荡的走势时就要引起注意，这往往是庄家在出货。

庄家在高位出货时的震荡也是比较好识破的，盘中会有一个明显的特征，那就是无论是在股价向上震荡过程中，还是在股价向下震荡的过程中，都会有大手笔的买单挂在买三或者是买四处，但不会有大手笔的卖单挂出来。理由很简单，庄家这个时候要做的就是隐蔽地将筹码转移给散户，在买盘上挂大单就是为了迷惑散户，让其往买盘积极这个方向上去思考。要是这个时候他在卖盘上挂出大单，那是很容易导致盘面上出现恐慌的，这是不利于庄家抛售筹码的。

注意三：注意小级别的反弹

小级别的技术性反弹也会促使股价反复震荡。如果在低位区域出现反复震荡，但在每次向下震荡的过程中不断地有主动性的卖单涌现，从而导致整个震荡的过程，无论是向上震荡还是向下震荡的过程中，成交量都呈现出持续的放大。在这种情况下，投资者就要谨慎，这往往不是庄家在建仓，这种震荡往往都是一些小级别的技术性反弹。

注意四：谨慎老庄出逃时的震荡

谨慎老庄出逃时的震荡。如果在震荡的过程中，不断有大手笔的买单挂出，但是盘中却没有出现大手笔的卖单挂出，并且在股价向下震荡的过程中成交量也没有出现明显的萎缩；此时，投资者也需要注意，这往往是原来的老庄被套在里面，而采用这种震荡的手段来出货。

4.操作技巧

对于采用这种震荡的手段来建仓的个股，投资者在操作上可以参考以下这些技巧。

技巧一：不在震荡区域碰它

采用震荡的手段来建仓，一般的情况下庄家建仓所需时间比较长，会经过反复的震荡后才能收集到足够多的筹码。鉴于此，对于经验并不是很丰富的短线投资者而言，尽量在股价没有走出震荡区域时不要去碰它，这段时间耐心地做个看客。当然，对于经验较为丰富的短线投资者而言，在震荡的过程中可以进行高抛低吸的操作。每当股价向下震荡到一定程度后，盘中如果出现了明显的止跌迹象，同时在买盘上出现了挂大单的动作时，可以适当入场参与买进。而每当股价向上震荡到一定程度之后，出现了明显的滞涨现象，同时卖盘上挂出了大手笔的单子，这个时候就可以先获利了结。总之，在震荡箱体中做差价的话，要尤其注重震荡过程中的节奏。

技巧二：轻仓逐步布局

对于中长线的投资者而言，可以跟随着庄家逐步的布局，但这种布局也是要注意控制仓位的，不能在震荡区域重仓杀入。有些庄家经历震荡建仓之后，往往还会打压股价迫使它跌破原本震荡的平台，以此来清洗盘面。在这种情况下，如果在震荡区域重仓杀入的话，在心态上势必会产生一定程度的恐慌，有的人甚至会在恐慌之下清仓出局，最终导致资金缩水。

技巧三：突破高点再入场

采用震荡的手段来建仓的，后市股价一般都会走出一波幅度比较大的上涨行情，一般的投资者在参与操作时，完全是可以等待庄家进入拉升阶段时再去买进还不迟。

庄家建仓完毕之后，往往会一举突破之前震荡以来所形成的最高点，并且运行到重要技术关口附近时也会一举向上突破。在大部分情况下，在突破重要技术关口的压力时（如半年线上的阻力），都会有一个回探的过程，一旦股价回探后受到了强的支撑而回升时，在买盘处挂出来大手笔的买单，此时就是一个很好的买进时机，投资者可以入场买进参与操作。

有些庄家在建仓完毕之后，依旧会采取震荡的手段来拉升，此时盘中会出现一个明显的特征，那就是每次震荡的最低点基本上都要高于前一次，而每次震荡的最高点基本上也都要高于前一次的最高点。在这种情况下，投资者就可以在股价第三向下震荡后出现回升时入场买进。