网络银行信用风险及其影响

对于信用风险，主要存在于信贷风险和投资风险之中。由于网络银行的特点，分别会为信用风险带来有利和不利两方面的影响。

为了更清晰地了解网络银行同传统银行在信用风险方面的优势与劣势，可以分别从结构性、技术性、衍生特性等角度来分析。同传统银行相比，网络银行具有以下优势。

第一，从理论上看，跨国界的形式更适用于网络银行，地域的多元化将有利于风险的分散。每一个国家不仅仅具有不同的经济周期、收入水平、消费者习惯等，由种种不同因素导致的不同信用水平在银行信用管理的时候相当于为银行提供了一揽子的产品，而这类信用组合的关键因素在于其相关特性，就如同外汇风险一样，每个国家内部都会有不同的系统风险和非系统风险。站在国际化战略的高度，能够通过跨国战略将系统风险进一步降低，是网络银行管理信用风险的优势所在。

第二，从消费者对网络银行的使用动机来看，主要是在传统银行业务的基础上进行选择性的使用。金融产品的创新并没有由于网络的普及而得到体现，这一点在国内也是比较明显的。换句话说，对网络银行的需求必然是一种基于传统产品的派生需求，在服务产品差异性不大的情况下，就要从服务质量上展开竞争，网络银行的速度和便捷是其最大的优点，但是安全和私密性却是令人担忧的方面。在这个基础上，网络银行会越来越集中于某一项业务的开展，这样的专业性经营便于网络银行专注于某一类信用风险管理，同时也带来了专业性的加强，这样的一种能力类似于经济学中的规模效应，而这是由于技术的专业性使得学习曲线进一步优化所引起的结果。

第三，由于计算机将参与到信用授予的工作中去，会在一定程度上弱化自然人在授信过程中的作用，也就降低了银行内部委托代理风险。在建立长期的审查和控制机制方面，网络银行得天独厚的优势恰恰得益于其相对于人的独立性，从某种程度上来讲，这将有利于委托代理风险的分散和降低。

第四，同样，从内部来看，网络银行的模式更有利于银行知识资本的保存。以往的传统授信工作依赖于人，自然也会将大量的信息置于银行信贷员的身上，而一旦人员流失或是调动，则这部分信息可能会受到破坏，即便是利用一定的传递机制也不能保证人与人之间的信息完全传递，在这一过程中，一旦信用风险恶化，也将造成损失。而这一部分知识资本的利用和保存，需要有一个与人独立的保存和传递机制，在这一情况下，网络银行也将提供传统经验、口授或文件的传递模式。

第五，网络银行的最大价值还在于它本身的结构性。经济学中就有所谓的随波效应来说明网络的特点，随着更多的银行借用网络银行这一形式开展竞争，无形中也加强了各家网络银行之间的联系，数据量的丰富将大大加强社会征信系统的建立，同时也加强了银行间信息共享的能力。可以这样认为，无论是从银行的内部还是从银行的外部来看，网络银行的出现都会形成一种正反馈，从而带来正的外部社会效应。

从劣势方面来分析，网络银行由于其结构性、技术性和外部性的特点，同样存在一定的缺陷。主要的缺陷存在于以下几点：(www.xing528.com)

第一，不论是从国内还是国外来看，网络银行在授信过程中并不能完全替代人的工作，因此在人与机器互动的过程中，需要加入一个培训成本。这对于目前尚未建立网络银行的商业银行来讲就是一项沉没成本，这无疑也形成了一定的技术和经济壁垒。此外，网络银行还存在一个替代效应。一家传统商业银行同时增开网络银行业务，那么传统银行的市场份额势必要受到本身网络银行的侵占，虽然在银行业还没有特别多的例子，但是在电子商务的案例库中，已经存在有一些传统业务受到本身电子商务同类业务负面影响的情况。

第二，虽然网络银行存在正的外部效应，但是社会征信系统的建设在初级阶段，很多信息库尚没有完全建立起来。在这样的一个大背景下，开展全面的网上信用发放风险显然是非常大的，同样也不符合风险管理的初衷。只有在社会征信结构和征信内容得到全面完善后，正的外部效应才能充分体现出来。

第三，网络银行信用风险中的非系统风险较大。虽然网络银行将来能够通过跨国界的优势将系统风险分散和降低，但就目前的情况来看，只有少数几家跨国的大型银行机构能够有实力提供此类业务，而且这类业务往往也受到当地法律的种种限制。此外，消费者的派生金融需求不仅仅为网络银行带来专业性优势，同时也将过多的非系统风险集中于网络银行。

第四，网络银行对于利率的敏感程度和传统商业银行也不相同，这一点在利率风险的分析中已经有所说明，由于网络银行的利率定价中的风险溢价要略高于传统商业银行，因而定出的利率也会较高。在这一情况下，银行的盈利需要高风险的资产配置来支持，这样一来受到利率波动的风险就会更大。同时由利率变化所引起的违约风险也是银行在信用授予时所必须要考虑的。

最后也是最为关键的一点，至今为止立法上虽然承认电子签名的有效性，但是在技术上还是难以保证其唯一性。虽然各类的签名算法试图用精密的数学计算来确保密钥的唯一性，但是无论是常用的Hash算法也好，还是其他算法也好，理论上的不可逆性和唯一性一次又一次地被打破，使得电子签名的唯一性受到挑战。从这一角度来看，在信用的发放和回收过程中依然存在假冒和数据篡改的可能性，这使得网络银行本身的信用遭到质疑。

通过对网络银行优势和劣势的比较，可以在信用风险方面得出一个大致的结论：第一，网络银行既有跨国界的优势，可以将风险分散，同时又有产品集中的趋势，不利于风险的分散；第二，网络银行能在一定的程度上降低委托代理风险和专业经营程度，但是其利率敏感性和总体系统风险较高。