金融危机来袭，应保留房产还是存现金？

金融危机对我们大多数人来说既熟悉又陌生。熟悉是因为我们经常听、经常说，国外也不乏金融危机的种种案例。但严格来说，中国从改革开放以来没有经历过真正的金融危机。所以，我们实际上“百闻”而没有“一见”。作为金融从业人员，小富更多的也是从教科书上一睹过往欧美国家金融危机的恐怖，2008年的美国次贷危机也一度让大家有种“看不到希望”的感觉。金融一向是一把双刃剑，越发达或许越脆弱，就像“一只南美洲亚马孙河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可以在两周以后引起美国得克萨斯州的一场龙卷风”。金融危机如同魅影一样，让大家心里一直不踏实。不踏实的最重要的原因在于，大家的资产越来越多，而金融危机的风险似乎越来越大了。当大家手里有大量的现金、房产、股票等资产的时候，因为金融危机一无所有是件非常痛苦的事。金融危机来临时，往往国家货币大幅贬值、出现债务危机、商业银行大量倒闭。而我们遇到的股市大跌、房地产大跌、P2P跑路……这些可能对很多个家庭造成致命伤害的事件，相较金融危机而言统统都不够级别。如果说金融危机是一场海啸的话，这些事件只能算六级大风了。小富印象最深刻的金融危机是1989年的日本泡沫经济破灭、1998年亚洲金融危机、2008年美国次贷危机。2008年美国次贷危机爆发，美国凭借世界老大的地位输出风险自救重新走出来，1998年亚洲金融危机，香港凭借着内地强有力的支持挺了过去，除此之外，凡是经历过金融危机的，如日本、南美洲、东南亚等，都是一蹶不振，金融危机让人不寒而栗。

随着中国经济体量的快速增大，与境外经济的联系愈加紧密，一旦发生金融危机，即便中国自身没有出现问题，但也会受境外的影响，中国无法独善其身。对于许多把80%以上的资产放在房产上的中国人来说，心里不踏实是必然的。

曾经，在美国次贷危机发生后，有的别墅甚至跌到1美元一套，但是仍然少有人买。原因在于，美国的物业税很高，如果买而不住又租不出、卖不掉，就会出现很大亏损。更重要的，没有人知道危机会维持多长时间，就像现在大家都觉得股价很低，但实际去买的人还是不多，道理是一样的。

中国物业税还没有真正出台，持有住房的维护成本并不高，这也是很多有钱人大量囤积住房的原因。

金融危机可能造成金融机构大量倒闭，也可能造成货币大幅贬值。目前各国都比较注重金融系统安全，如果未来再度发生金融危机，出现货币大幅贬值的可能性会更大一些。如果真的是这样，房子显然会比货币更保值。当然，通货膨胀可能是“最终方案”，过程可能是曲折的，也可能会持续很多年，就像美国次贷危机的量化宽松政策也是在危机的杀伤力大到一定程度才推出的。在危机的开始阶段，很可能是资产价格的泡沫破灭，在中国最有可能的就是房价大幅下跌。2008年香港的房价被“腰斩”后，不是很多年才恢复过来吗？危机来临前夕或者危机的早期，都要卖出资产。只有比别人先卖出了，才能卖到好价钱。等到危机最深重的时候，房价已大幅下跌，可以重新买房，当然也可以买更多别的资产。

如果到危机最深重的时候，换句话说，房子的价格已经是处于底部区域，就可以考虑持有房子了。毕竟价格已经最低，留着钱的话，将来买房子更贵。(www.xing528.com)

从历次危机的情形来看，危机都会导致房价下跌，但下跌的时间不同、幅度不同。1929年的美国房价下跌一直持续到1932年还在继续。现实中，危机处于哪个阶段是很难判断的。危机初期往往无人察觉，等到很多人察觉的时候，已经危机深重，但并不知道是否到底。

不过对于大多数只有一套房的人们，是完全不用纠结这个问题的。所谓的卖房买××，完全是不靠谱的，中国自古就有“安居”才能“乐业”的说法，居无定所会给自己的家庭带来巨大的不确定性，同时每年要支出一大笔的房租成本。

当然，除了房产，还有美元、黄金等资产可以作为抵抗危机的选择，只不过这些资产一般没收益或很少有收益。对很多人来说是“最后的选择”。

对于每一个人来说，要采取的策略可能也不一样。房产的数量和占总资产的比重、收入、负债状况、家庭支出情况等，都会影响到我们的资产选择。在实际中，是持有房产还是持有货币，可能没有标准答案。

不管怎样，中国经济这艘大船正从港口开向深海，面临的风浪越来越大了，对于我们个人来说，降低自己的负债，系好资产的安全带是非常有必要的。从2018年10月份开始，小富就一直推荐大家买黄金，背后的逻辑不在于黄金能赚多少钱，而在于黄金资产经过数年的下跌，安全边际已大幅提高，做人要“能屈能伸”，资产配置亦是如此。